Borsa Italiana ha disposto la revoca dalla quotazione su ETFplus delle due classi di azioni dell’iShares iBonds Dec 2026 Term € Italy Govt Bond UCITS ETF, comparto della società irlandese iShares V plc.
Articolo creato dalla Redazione di ETFWorld.it
Le due classi dell’ETF a scadenza sui titoli di Stato italiani restano negoziabili su Borsa Italiana fino al 27 novembre 2026. Il rimborso obbligatorio delle azioni è previsto per il 3 dicembre.
Dal 30 novembre 2026 le azioni non saranno più negoziate sul mercato ETFplus; l’ultimo giorno di negoziazione è venerdì 27 novembre. La motivazione indicata è la scadenza (Maturity): il fondo ha una durata prestabilita, come previsto dal prospetto, e si chiude alla fine del 2026 insieme ai titoli di Stato italiani che compongono il suo indice.
Le classi interessate dalla revoca
La revoca riguarda la classe a distribuzione e la classe ad accumulazione dello stesso comparto. Entrambe sono quotate nel segmento Index ETFs Segment di ETFplus.
| Denominazione nell’avviso di Borsa | Classe | Codice ISIN |
|---|---|---|
| iShares iBonds 26 € Italy Govt UCITS ETF | EUR (Dist) | IE000LZ7BZW8 |
| iShares iBonds 26 € Italy Govt UCITS ETF A | EUR (Acc) | IE000G6CY1T7 |
Il calendario di chiusura del fondo
27 novembre 2026 – ultimo giorno di negoziazione delle azioni sulle borse in cui il fondo è quotato (Final Exchange Trading Date).
30 novembre 2026 – ultimo giorno in cui i partecipanti autorizzati possono presentare richieste di sottoscrizione e rimborso sul mercato primario (Final Primary Market Dealing Date). Dalla stessa data decorre la revoca da ETFplus.
3 dicembre 2026 – data di chiusura del fondo e di rimborso obbligatorio delle azioni (Closure Date, indicata nel prospetto come Redemption Date).
8 dicembre 2026 – data attesa per il pagamento del controvalore (Expected Payment Date).
Le azioni detenute al 2 dicembre 2026 saranno rimborsate in via obbligatoria il 3 dicembre, senza ulteriore preavviso. Dopo la data di chiusura, la Central Bank of Ireland revocherà l’autorizzazione del fondo.
Cosa possono fare i detentori di 26TP e 26TA
Chi detiene le azioni ha due possibilità: venderle in borsa entro il 27 novembre, oppure mantenerle fino alla scadenza e ricevere il rimborso obbligatorio.
Il pagamento atteso per l’8 dicembre potrebbe richiedere più tempo del regolamento ordinario indicato nel prospetto. In ogni caso non supererà i limiti regolamentari previsti per il regolamento.
Come funziona un ETF a scadenza sui titoli di Stato italiani
Il fondo replica l’ICE 2026 Maturity Italy UCITS Index. Secondo il KIID, l’indice segue i titoli di Stato italiani denominati in euro con scadenza compresa tra il 1° gennaio e il 2 dicembre 2026. Per entrare nell’indice, i titoli devono avere cedola fissa e almeno 1 miliardo di euro in circolazione.
Dall’indice sono esclusi i titoli indicizzati all’inflazione e le emissioni destinate principalmente agli investitori retail. I titoli di Stato a breve termine non sono ammessi, salvo durante il periodo di reinvestimento della liquidità nell’anno di scadenza. Il fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell’indice.
Il gestore cercherà di rispettare i requisiti UCITS fino al termine della durata prevista, per quanto possibile e praticabile. Nei giorni che precedono la scadenza, man mano che i titoli dell’indice arrivano a rimborso, il fondo potrebbe spostare progressivamente il portafoglio su liquidità e strumenti assimilabili. Potrebbe anche detenere un numero di emissioni governative inferiore al minimo previsto dalle regole UCITS.
Secondo l’emittente, questa situazione è normale nella chiusura di un fondo a scadenza fissa: serve a generare la liquidità necessaria per i rimborsi obbligatori.
Costi della chiusura e spese correnti
I costi operativi ordinari e i costi di transazione restano a carico del fondo e dei suoi azionisti. Tra questi rientrano i costi di rimborso degli investimenti del fondo. Eventuali costi aggiuntivi legati alla chiusura saranno sostenuti da BlackRock.
Le spese correnti indicate nel KIID della classe a distribuzione sono pari allo 0,12% annuo. Lo stesso documento indica che la classe è stata lanciata nel 2024.
Conclusioni
L’iShares iBonds Dec 2026 Term € Italy Govt Bond UCITS ETF chiude secondo il calendario previsto dal prospetto fin dal lancio. Le classi 26TP e 26TA restano negoziabili su ETFplus fino al 27 novembre 2026. Dal 30 novembre la revoca dalla quotazione è effettiva.
Chi non vende entro quella data riceverà il rimborso obbligatorio il 3 dicembre. Il pagamento è atteso per l’8 dicembre, con possibili variazioni legate alla liquidazione del portafoglio.
Se vuoi saperne di più : Gli Exchange Traded Funds (ETF): Guida Completa – Funzionamento, Costi e Rischi
Fonte: ETFWorld.it
