Columbia Threadneedle Investments quota su Borsa Italiana due ETF attivi azionari: Europa e USA nella gamma QR Series

Dal 29 maggio 2026 sono negoziabili sul mercato ETFplus di Borsa Italiana due nuovi ETF a gestione attiva di Columbia Threadneedle Investments, dedicati rispettivamente all’azionario europeo e statunitense.

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Articolo creato dalla Redazione di ETFWorld.it

Si tratta dei primi due prodotti della serie CT QR Series quotati in Italia, dopo il debutto internazionale avvenuto nel novembre 2025 su altre piazze europee.

Obiettivo di investimento e approccio di gestione

Entrambi i fondi perseguono l’apprezzamento del capitale nel lungo termine, investendo almeno l’80% delle attività in azioni quotate e titoli correlati di società europee o statunitensi.

La gestione è attiva. I benchmark MSCI Europe e Russell 1000 fungono da parametro di riferimento per la misurazione della performance, non da vincolo di replica. Il gestore può discostarsi in modo significativo dalla composizione dell’indice in termini di titoli e pesi.

Il modello QR Series: Research, Rank, Recalibrate

La selezione dei titoli si basa su un processo proprietario sviluppato in oltre vent’anni, strutturato in tre fasi:

1. Research: analisi quantitativa integrata con ricerca fondamentale per valutare l’universo investibile. Il modello valuta ogni società secondo tre fattori: Quality (solidità operativa e finanziaria), Catalyst (dinamiche di breve-medio termine che possono innescare rivalutazioni), Value (attrattività valutativa).
2. Rank: classificazione dei titoli da “forte acquisto” a “forte vendita”. Vengono esclusi i titoli con rating negativo, riducendo l’universo fino a due terzi. Restano in portafoglio solo le posizioni per cui il team esprime forte convinzione e che rispettano i criteri ESG dell’Articolo 8 SFDR.
3. Recalibrate: ribilanciamento semestrale con allineamento settoriale e geografico al benchmark. Le posizioni sono monitorate quotidianamente per gestire il rischio di ribasso in tempo reale.

Il risultato è un portafoglio concentrato su titoli ad alto potenziale di sovraperformance, con controllo attivo del rischio e dei costi.

Integrazione ESG e criteri di esclusione

Entrambi i fondi sono classificati Articolo 8 del Regolamento SFDR e promuovono caratteristiche ambientali e sociali.

L’approccio si articola su tre livelli:

• Rating ESG proprietario: valutazione della materialità dei fattori ambientali, sociali e di governance per ogni società, con obiettivo di mantenere un profilo ESG favorevole rispetto al benchmark su finestre di 12 mesi.
• Allocazione minima sostenibile: almeno il 50% del portafoglio è investito in società con caratteristiche ambientali o sociali; almeno il 20% è allocato in investimenti sostenibili.
• Esclusioni settoriali: sono escluse società con ricavi significativi da carbone termico e tabacco, nonché quelle coinvolte direttamente in armi nucleari o controverse, o che violano standard internazionali riconosciuti. Il gestore mantiene un programma di engagement con le società in portafoglio per favorire il miglioramento delle pratiche ESG.

Composizione e caratteristiche di portafoglio

I dati aggiornati al 31 marzo 2026 indicano:

CT QR Series European Equity Active (QREU)

• Numero di posizioni: 248
• Top 10 holdings: 26,07% del portafoglio (ASML 5,21%, Novartis 3,20%, Shell 2,70%, AstraZeneca 2,70%, Nestlé 2,57%)
• Allocazione geografica: Regno Unito 21,50%, Francia 15,43%, Germania 13,32%, Svizzera 10,77%
• Settori principali: Finanziari 21,02%, Industriali 18,34%, Sanità 9,65%, Tecnologia 8,07%

CT QR Series US Equity Active (QRUS)

• Numero di posizioni: 354
• Top 10 holdings: 38,07% del portafoglio (Apple 9,29%, NVIDIA 8,54%, Microsoft 4,69%, Alphabet A 3,23%, Alphabet C 2,81%)
• Allocazione geografica: Stati Uniti 95,70%
• Settori principali: Tecnologia 32,02%, Finanziari 11,32%, Beni di consumo discrezionali 10,71%, Sanità 9,86%

Entrambi i fondi applicano una gestione valutaria non coperta, esponendo gli investitori al rischio cambio rispetto alla valuta di base del portafoglio.

Disponibilità e operatività per gli investitori italiani

I due ETF sono quotati sul mercato ETFplus di Borsa Italiana con negoziazione in tempo reale.

• QREU: negoziato in EUR, ticker QREU
• QRUS: negoziato in USD, ticker QRUS

Entrambi i prodotti sono disponibili per la negoziazione diretta e per l’adesione a piani di accumulo presso gli intermediari abilitati.

Contesto strategico

Il lancio in Italia si inserisce nel piano di espansione europea della gamma CT QR Series, che include già un prodotto sull’azionario globale quotato su altre borse. Secondo Columbia Threadneedle, la serie rappresenta un’evoluzione del modello quantitativo tradizionale, integrando ricerca fondamentale e monitoraggio quotidiano per gestire il rischio in modo dinamico. La scelta di quotare su Borsa Italiana risponde alla domanda crescente di strumenti attivi a basso costo da parte di consulenti finanziari e investitori istituzionali locali.

Luisa Fischietti, Head of ETF Primary Market & Distribution Southern Europe di Euronext, ha dichiarato: “La quotazione di due nuovi ETF attivi di Columbia Threadneedle conferma il crescente interesse degli investitori per strategie che combinano l’expertise della gestione attiva con i vantaggi propri della struttura ETF, quali trasparenza, efficienza e negoziazione continua sul mercato secondario. Dall’inizio dell’anno sono oltre 130 i nuovi strumenti quotati su ETFplus di Borsa Italiana, un mercato che oggi supera i 204 miliardi di euro di asset under management e che continua ad attrarre emittenti e investitori grazie alla sua liquidità. In questo contesto, l’integrazione paneuropea promossa da Euronext ETF Europe rappresenta un ulteriore passo avanti verso un ecosistema più efficiente, in grado di ampliare le opportunità di investimento e favorire un accesso sempre più semplice e trasparente agli ETF in tutta Europa.”

Tommaso Tassi, Country Head Italia di Columbia Threadneedle, ha dichiarato: “L’Italia è un mercato prioritario per Columbia Threadneedle, e questa quotazione ne è la dimostrazione più concreta. Gli investitori italiani sono sempre più attenti, sofisticati e alla ricerca di soluzioni che coniughino qualità della gestione, trasparenza e accessibilità. Con la quotazione su Borsa Italiana dei nostri ETF attivi della QR Series, facciamo un passo importante per andare incontro alle esigenze di chi investe in Italia: offriamo strumenti innovativi, supportati da una ricerca di livello mondiale e da un processo d’investimento rigoroso e replicabile, che possono svolgere un ruolo centrale nella costruzione di un portafoglio azionario core. Il nostro impegno verso il mercato italiano è di lungo periodo e continueremo a sviluppare soluzioni sempre più rispondenti ai bisogni dei nostri clienti, sia retail sia istituzionali.”

Christine Cantrell, Head of EMEA Active ETFs Distribution di Columbia Threadneedle, ha commentato: “Gli investitori sono sempre più alla ricerca di strategie che combinino potenziale di rendimento superiore al benchmark con trasparenza, liquidità ed efficienza in termini di costi. La quotazione su Borsa Italiana risponde esattamente a questa esigenza: porta sul mercato italiano soluzioni attive e supportate dalla ricerca, accessibili in un formato efficiente e familiare. Con gli ETF attivi della QR Series, gli investitori italiani possono ora accedere all’alpha comprovato del nostro approccio realmente attivo, offerto attraverso una struttura ETF che garantisce trasparenza, liquidità ed efficienza operativa, ed è progettato per costruire portafogli azionari core diversificati, distinguendosi dalle tradizionali strategie che replicano semplicemente l’indice.”

Michaela Collet Jackson, Head of Distribution and Marketing EMEA di Columbia Threadneedle, ha aggiunto: “La quotazione su Borsa Italiana rappresenta una nuova, importante tappa nel percorso di sviluppo della nostra strategia sugli ETF attivi in Europa. Sin dal lancio, i nostri ETF della QR Series hanno registrato un forte interesse da parte degli investitori, a riprova della concreta domanda di un approccio realmente attivo. Siamo lieti di ampliare l’accessibilità di queste soluzioni al mercato italiano, offrendo strumenti differenziati, supportati dalla ricerca, e sviluppati e affinati in oltre venticinque anni. Gli ETF attivi possono svolgere un ruolo centrale nella costruzione dei portafogli per un’ampia platea di investitori e continueremo a lavorare per arricchire ulteriormente la nostra offerta.”

Se vuoi saperne di più : ETF cosa sono e come funzionano

Fonte: ETFWorld.it