Da oggi gli investitori italiani hanno a disposizione due nuovi strumenti di Invesco quotati su Borsa Italiana.
A cura della Redazione di ETFWorld.it
Fabrizio Arusa, Head of ETF Italy, Invesco
Si tratta di un ETF a gestione attiva progettato per generare reddito dall’indice Nasdaq-100 e di un ETC che replica il prezzo dell’argento fisico. L’offerta risponde a due precise esigenze di portafoglio: la ricerca di un flusso cedolare nel mercato tecnologico statunitense e l’esposizione diretta a una materia prima storica.
Invesco Nasdaq-100 Income Advantage UCITS ETF Dist (ISIN: IE0007YZZZN7)
Questo ETF introduce una strategia ibrida sul paniere delle 100 maggiori società non finanziarie quotate al Nasdaq. Non è un prodotto a replica passiva, ma utilizza un approccio attivo che combina possesso fisico dei titoli e strategie su derivati.
Il fondo investe fisicamente tra il 70% e l’85% del portafoglio nelle azioni che compongono il Nasdaq-100 Index. La restante parte (15%-30%) è dedicata a una “Componente di generazione di reddito”. Questa componente utilizza strategie covered call (vendita di opzioni call sulle azioni in portafoglio) e cash secured put (vendita di opzioni put garantite da liquidità) con l’obiettivo dichiarato di generare un flusso di premi ricorrenti.
La gestione attiva mira a tre risultati: 1) distribuire reddito mensile; 2) offrire una partecipazione ai rialzi del mercato azionario; 3) fornire una certa protezione dai ribassi in fasi di ampia correzione, grazie ai premi incassati dalla vendita delle opzioni. Il fondo ha un TER (Total Expense Ratio) dello 0.290% annuo.
Matthew Tagliani, Responsabile dei prodotti ETF EMEA presso Invesco, ha dichiarato: “Sebbene le esposizioni passive rappresentino di gran lunga il segmento più ampio dell’universo ETF, abbiamo assistito a una crescente domanda di strategie gestite attivamente. Lo scorso anno abbiamo lanciato sei ETF gestiti attivamente in Europa, raccogliendo 1,1 miliardi di dollari in AUM, pari al 15% del totale del settore proveniente da ETF attivi di nuova emissione e il massimo tra tutti i fornitori in Europa. Il nostro ultimo lancio riflette un nuovo tipo di ETF attivo, costruito attorno a un approccio di base che replica un benchmark molto diffuso e utilizza una strategia di opzioni gestita attivamente per soddisfare in modo più efficace determinate esigenze degli investitori”.
John Burrello, Senior Portfolio Manager, Global Strategies presso Invesco, ha dichiarato: “La nostra strategia options-based income, ci consente non solo di generare flussi di cassa, ma anche di sfruttare il potenziale di crescita al rialzo e mitigare il rischio di ribasso. Adotteremo un approccio attivo e sistematico, progettato per adattarsi ai mutevoli scenari di mercato, puntando a garantire al contempo un equilibrio costante dei risultati per i nostri investitori: rendimento mensile stabile, partecipazione al rialzo e contenimento del rischio di ribasso”.
Chris Mellor, responsabile della gestione dei prodotti azionari ETF EMEA presso Invesco, ha dichiarato: “Nonostante il flusso di reddito mensile relativamente elevato che si prevede di ottenere da questo ETF, la struttura è concepita per produrre un rendimento totale che dovrebbe attrarre molti investitori a lungo termine. In particolare, riteniamo che l’ETF possa soddisfare le esigenze degli investitori che desiderano una forte esposizione al rinomato benchmark Nasdaq e che sono disposti a rinunciare a parte del potenziale di rialzo in cambio di una mitigazione del ribasso e di una fonte costante di rendimento mensile. Presenta inoltre il vantaggio di un flusso di reddito derivante dai premi delle opzioni che non è esposto ai consueti rischi legati ai tassi di interesse e alla performance delle società associati alle tradizionali strategie di reddito obbligazionario o da dividendi”.
Invesco Physical Silver ETC (ISIN: IE00B43VDT70)
Questo strumento consente di investire nel prezzo spot dell’argento. È un Exchange Traded Commodity (ETC), non un ETF, e rappresenta un certificato garantito da argento fisico.
L’ETC detiene lingotti d’argento fisici, custoditi nei caveau londinesi di J.P. Morgan Chase Bank. Il valore del metallo è determinato dal prezzo fissato dalla London Bullion Market Association (LBMA). La struttura è “fisicamente garantita” (physically backed), il che significa che i lingotti sono detenuti in un conto separato e allocato a nome dell’emittente. Lo strumento è a replica fisica piena e accumula il rendimento (politica “Acc”). Il costo è una commissione fissa annua dello 0.19%, in linea con i principali competitor diretti come lo WisdomTree Core Physical Silver (TER 0.19%).
L’ETC non è un prodotto nuovo sul mercato globale: è stato lanciato il 13 aprile 2011 e ha un patrimonio di circa 1,4 miliardi di euro. La sua quotazione su Borsa Italiana ne estende l’accessibilità.
Il listing di questi due prodotti su Borsa Italiana offre agli investitori retail due strumenti specifici. L’ETF Nasdaq-100 a reddito si rivolge a chi cerca esposizione al comparto tech con un profilo potenzialmente meno volatile e un flusso cedolare regolare, accettando il trade-off di una performance limitata nei mercati fortemente rialzisti. L’ETC sull’argento è invece uno strumento puro per scommettere sull’andamento del metallo, storicamente volatile e sensibile a fattori macroeconomici e di mercato, come dimostrano le recenti performance. Prima di qualsiasi investimento, è essenziale consultare il prospetto informativo e la documentazione completa dei prodotti.
| Nome | Invesco Nasdaq-100 Income Advantage ETF Dist |
| ISIN | IE0007YZZZN7 |
| Valuta denominazione | USD |
| Valuta negoziazione | EUR |
| Dividendi | Mensili |
| TER | 0,29% |
| Nome | Invesco Physical Silver ETC |
| ISIN | IE00B43VDT70 |
| Valuta denominazione | USD |
| Valuta negoziazione | EUR |
| Dividendi | Capitalizzati |
| TER | 0,19% |
| Benchmark | Silver |
Se vuoi saperne di più : ETF cosa sono e come funzionano
Fonte: ETFWorld
