La piattaforma di ETF azionari correlati alle commodity mostra ingenti ritorni dato che gli investitori si posizionano su beni rifugio e azioni legate alle commodity.….
– Il settore aurifero assieme a quello agricolo hanno sovraperformato il mercato – ETFS Russell Global Gold Fund (AUCO) in crescita del 90% e ETFS S-Net ITG Global Agri Business Fund (AGRI) in crescita del 18% dalla fine del 2008.
– ETF Securities quota il primo ETF europeo sul trasporto marittimo (SHIP) mentre l’indice Baltic Dry batte il record di + 15% in un solo giorno.
ETF Securities, emittente di Exchange Traded Commodities (ETC) e di Exchange Traded Funds (ETF), ha registrato una notevole sovraperformance in parecchi dei propri ETF azionari tematici correlati alle commodity e quotati recentemente. Questi ETF sono fondi azionari armonizzati UCITS III che comprendono un paniere di società attive in diversi settori tra i quali l’industria carbonifera, il trasporto marittimo e l’agricoltura. La nuova piattaforma di ETF è la prima al mondo a fornire un così ampio range di settori tematici correlati alle materie prime e ha approssimativamente già accumulato 30 milioni di dollari di AUM dal recente lancio. ETF Securities è il pioniere mondiale degli investimenti in commodity con circa 9 miliardi di attivo gestito (AUM) raccolti attraverso gli ETC.
ETFS Russell Global Gold Fund (AUCO) comprende un paniere di società attive nel settore sell’estrazione aurifera ed è stato l’ETF meglio performante con una crescita del 90% dal 28 ottobre 2008. Questo dato è paragonabile alla crescita del 22% registrata, nello stesso periodo dal prezzo dell’oro. Le società correlate all’andamento del metallo giallo hanno tratto benefici dalla visione sempre più rialzista che gli investitori stanno assumendo sul prezzo del metallo prezioso. Queste società, infatti, permettono una strategia a leva su ulteriori profitti dovuti all’aumento del prezzo dell’oro.
Anche gli azionari correlati al comparto agricolo hanno dato performance significative: ETFS S-Net ITG Global Agri Business Fund (AGRI), replica i profitti delle società attive nell’indotto agricolo quotate a livello mondiale. AGRI è in crescita del 18% dal 5 dicembre 2008, il rendimento annualizzato è del 110%. Sembra che gli investitori siano attratti dalla natura difensiva degli agricoli (le azioni del settore primario sono inclini ad avere una bassa correlazione con il ciclo economico) e dai forti fondamentali domanda/offerta delle materie prime agricole.
Recentemente l’indice Baltic Dry ha registrato l’aumento record del 15% in un solo giorno. Questo è dovuto al fatto che il numero di navi inattive di piccole dimensioni è diminuito fino a sfiorare lo zero dopo aver toccato quasi il 25% un paio di mesi fa. ETFS Russell Global Shipping Fund (SHIP) mostra una forte correlazione positiva con l’indice Baltic Dry.
E’ interessante notare come molti degli altri ETF correlati a tematiche di interesse sempre più attuali hanno registrato recentemente buone performance, testimoniando come gli investitori potrebbero trovare valore nelle valutazioni attuali. ETFS Russell Global Coal Fund (COAL) ha registrato una crescita del 7% mentre the ETFS Russell Global Steel Large Cap Fund (STLL) del 6,5%.
“Gli ETF azionari correlati alle commodity hanno registrato recentemente ottime performance dato che gli investitori hanno prestato sempre più attenzione ai fondamentali di lungo periodo che sostengono le quotazioni delle commodity dopo i forti rimbalzi nelle quotazioni delle azioni delle società minerarie”, commenta Nicholas Brooks, Head of Research and Investment Strategy di ETF Securities. “ETFS Russell Global Gold Fund (AUCO) che replica un paniere di società attive nell’estrazione aurifera, è stato l’ETF meglio performante, registrando una crescita del 90% dal 28 ottobre 2008.”
Gli ETF replicano ampliamente il mercato azionario statunitense, ETFS Russell 1000 Fund (RONE) ed ETFS Russell 2000 Fund (RTWO) hanno registrato recentemente un rimbalzo, crescendo rispettivamente del 1,1% e del 0,7%. Storicamente il Russell 2000® – che fornisce esposizione al mercato azionario small cap statunitense – ha ottenuto rendimenti più significativi, a differenza dei maggiori indici dei mercati azionari statunitensi, quando il ciclo economico è in fase di espansione. Invece il Russell 1000® – che replica il 90% dell’azionario large cap statunitense – tende a sovaperformare nei periodi di contrazione del mercato.
ETF Securities è il primo emittente a quotare ETF sugli indici Russell 1000® e Russell 2000® – gli indici del mercato statunitense più replicati dai fondi americani.
Gli Exchange Traded Funds (ETFs) stanno attualmente riscontrando un rinnovato interesse negli investitori che cercano di proteggere i propri investimenti dal rischio credito. La struttura di un fondo ETF garantisce che gli asset siano segregati dall’emittente, diversamente da molti prodotti strutturati in cui di solito il debito non è garantito dall’emittente. Gli ETF forniscono agli investitori una soluzione d’investimento liquida, trasparente, coperta da garanzie collaterali e continuamente scambiabile. Gli investitori preferiscono gli ETF quando cercano di avere esposizione a un particolare mercato o settore a cui sarebbe difficile o costoso accedere. La struttura degli ETF di ETF Securities è stata generalmente accettata come un notevole miglioramento rispetto alla struttura fino adesso utilizzata in Europa di una singola banca emittente. Gli attivi ed i volumi scambiati degli ETF di ETF Securities sono in aumento al contrario di altri prodotti di investimento per questi motivi.
ETF Securities ha ampliato la copertura della propria piattaforma di Exchange Traded Funds (ETF), che replicano indici azionari, sui mercati finanziari europei con le nuove quotazioni in Borsa Italiana, successive a quelle già esistenti nell’Irish Stock Exchange, London Stock Exchange e NYSE-Euronext e Deutsche Boerse nel 2008. Gli ETF adesso sono quotati in cinque dei più importanti mercati europei nel segmento dedicato al trading su ETF. Gli ETF di ETF Securities sono scambiati in tre valute dollaro, Euro e Sterlina.
Fonte: ETFWorld
