Dividendo SPDR S&P Global Dividend Aristocrats: stacco il 2 novembre 2026

Si tratta della quarta e ultima distribuzione trimestrale dell’anno per il fondo, che replica un indice di società globali “Dividend Aristocrats”.

Le date del dividendo dell’ETF GLDV

L’avviso, classificato come “Dividendo/provento” e riferito al segmento ETF indicizzati (Index ETFs Segment), riporta i seguenti elementi:

Data di stacco (ex date): 2 novembre 2026

Record date: 3 novembre 2026

Data di pagamento: 16 novembre 2026

Importo: 0,3498 USD per quota

Codice ISIN: IE00B9CQXS71

Sigla alfabetica: GLDV

Euronext Code: NSCIT0IGLDV6

Dal 2 novembre le quote saranno negoziate sul mercato di Milano senza il diritto alla cedola. Hanno titolo a riceverla gli investitori che risultano detentori delle quote alla record date del 3 novembre.

Il dividendo è espresso in dollari, valuta di denominazione del fondo. Per chi opera sulla quotazione in euro di Borsa Italiana, l’importo accreditato in conto dipende dal cambio applicato dal proprio intermediario alla data di pagamento.

Il confronto con le distribuzioni precedenti

I dati storici pubblicati da Borsa Italiana consentono di confrontare la cedola di novembre con quelle degli anni precedenti. A novembre 2025 il fondo aveva distribuito 0,3559 dollari per quota (stacco il 3 novembre, pagamento il 17 novembre). L’importo di quest’anno risulta quindi inferiore di circa l’1,7%.

Le quattro distribuzioni del 2026 sono state:

febbraio: 0,2676 USD (stacco 2 febbraio)

maggio: 0,36 USD (stacco 6 maggio)

agosto: 0,5726 USD (stacco 3 agosto)

novembre: 0,3498 USD (stacco 2 novembre)

Il totale dell’anno è pari a 1,55 dollari per quota. Nel 2025 la somma delle quattro cedole era stata di 1,5107 dollari, nel 2024 di 1,2664 dollari. Su base annua i proventi distribuiti crescono quindi di circa il 2,6% rispetto al 2025.

La serie mostra un andamento stagionale costante: nel 2024, nel 2025 e nel 2026 la cedola di agosto è stata la più elevata dell’anno. Nel 2026 la distribuzione estiva (0,5726 dollari) è aumentata di circa il 9,8% rispetto a quella di agosto 2025 (0,5216 dollari). La riduzione della cedola di novembre si inserisce quindi in un anno con proventi complessivi in aumento.

Rendimento da distribuzione del fondo

Secondo i dati di State Street Investment Management, al 23 ottobre 2026 il valore patrimoniale netto (NAV) ufficiale era di 39,37 dollari per quota. Il rendimento da distribuzione, calcolato dalla società come rapporto tra i dividendi pagati negli ultimi dodici mesi e il NAV, era del 3,95%.

In base allo stesso NAV, la sola cedola di novembre corrisponde a circa lo 0,89% del valore della quota (calcolo della redazione). Il rendimento da dividendo lordo medio ponderato dei titoli presenti nell’indice era del 5,12% al 22 ottobre 2026. La differenza rispetto al rendimento da distribuzione dell’ETF riflette, tra l’altro, le ritenute fiscali sui dividendi esteri, i costi del fondo e la diversa base temporale dei due indicatori.

Come funziona l’indice S&P Global Dividend Aristocrats Quality Income

L’ETF replica l’indice S&P Global Dividend Aristocrats Quality Income, calcolato da S&P Dow Jones Indices. Secondo la descrizione fornita dall’emittente, l’indice seleziona le società a più alto rendimento da dividendo all’interno dell’S&P Global Broad Market Index (BMI) che soddisfano tre condizioni:

dividendi aumentati o mantenuti stabili per almeno 10 anni consecutivi;

rendimento del capitale proprio (ROE) positivo;

flusso di cassa operativo positivo.

Il fondo ha adottato questo indice dal 3 febbraio 2020. Dalla data di avvio fino a quel momento il benchmark era l’S&P Global Dividend Aristocrats Index, privo dei filtri di redditività e di cassa.

Composizione del portafoglio Dividend Aristocrats

Al 22 ottobre 2026 l’ETF deteneva 88 titoli. La ripartizione settoriale è concentrata sui comparti tipici delle strategie ad alto dividendo:

finanziari: 24,94%

servizi di pubblica utilità: 16,56%

immobiliare: 12,59%

industriali: 10,87%

servizi di comunicazione: 8,68%

energia: 8,34%

beni di consumo di base: 7,76%

Tecnologia (1,07%) e beni voluttuari (1,19%) hanno un peso marginale. Le prime cinque posizioni erano Highwoods Properties (2,09%), Pfizer (1,94%), John Wiley & Sons (1,89%), Verizon Communications (1,87%) e LTC Properties (1,82%). Nessun singolo titolo supera il 2,1% del portafoglio.

Caratteristiche dell’ETF GLDV

Il fondo è un comparto di SSgA SPDR ETFs Europe I Plc, società d’investimento a capitale variabile di diritto irlandese autorizzata come OICVM dalla Banca Centrale d’Irlanda. I dati principali, secondo la scheda dell’emittente, sono i seguenti:

avvio del fondo: 14 maggio 2013

quotazione su Borsa Italiana: 27 gennaio 2014

valuta di base: dollaro USA

replica: fisica, con replica completa dell’indice

politica dei proventi: distribuzione trimestrale

costo totale annuo (TER): 0,45%

patrimonio: 1.769,53 milioni di dollari al 23 ottobre 2026

gestore degli investimenti: State Street Global Advisors Europe Limited

prestito titoli: previsto

Il 19 febbraio 2026 il fondo ha cambiato denominazione. In precedenza si chiamava SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist). Il cambio è legato al passaggio del marchio da State Street Global Advisors a State Street Investment Management.

Performance dell’ETF a distribuzione

Al 30 settembre 2026, secondo State Street Investment Management, la performance al netto dei costi in dollari era la seguente:

da inizio anno: +7,31%

1 anno: +10,65%

3 anni (annualizzata): +15,08%

5 anni (annualizzata): +6,88%

10 anni (annualizzata): +6,06%

dalla partenza (annualizzata): +5,83%

Nello stesso periodo l’indice ha registrato +7,33% da inizio anno e +10,66% a un anno. Il tracking error calcolato sugli ultimi tre anni è dello 0,15%. Nel 2025 il fondo aveva chiuso a +17,02%, dopo il +7,74% del 2024.

I dati sono espressi in dollari e includono i dividendi distribuiti. Per un investitore in euro il risultato varia in funzione del cambio euro/dollaro.

Le modifiche all’indice in arrivo nel 2027

Il 6 ottobre 2026 S&P Dow Jones Indices ha pubblicato l’esito di una consultazione sulla metodologia di alcuni indici della famiglia Dividend Aristocrats, tra cui l’S&P Global Dividend Aristocrats Quality Income Index. Le modifiche introducono le stime sui dividendi futuri nei criteri di selezione e ponderazione. Per l’indice globale l’annuncio prevede:

un nuovo filtro che richiede un dividendo previsto stabile o in crescita su un anno;

la selezione dei 200 titoli con il più alto rendimento da dividendo previsto, in luogo dei 100 titoli con il più alto rendimento da dividendo indicato;

la ponderazione in base al rendimento da dividendo previsto a 12 mesi, con un tetto del 10%;

il cambio di nome in S&P Global Dividend Aristocrats Forecast Index.

Le stime saranno prodotte dal team S&P Dividend Forecasting di S&P Global Market Intelligence. Secondo S&P Dow Jones Indices, i cambiamenti entreranno in vigore prima dell’apertura dei mercati di lunedì 1° febbraio 2027, in concomitanza con la ricostituzione annuale. I file pro forma saranno disponibili ai clienti da venerdì 22 gennaio 2027.

Conclusioni

Il dividendo SPDR S&P Global Dividend Aristocrats di novembre 2026 è pari a 0,3498 dollari per quota, con stacco il 2 novembre e pagamento il 16 novembre. L’importo è inferiore di circa l’1,7% rispetto a novembre 2025, ma porta il totale distribuito nell’anno a 1,55 dollari per quota, in crescita di circa il 2,6% rispetto al 2025.

Il prossimo elemento da seguire riguarda il benchmark. Dal 1° febbraio 2027 l’indice adotterà criteri basati sulle stime dei dividendi e un universo di selezione più ampio. Le eventuali conseguenze sulla composizione del portafoglio e sulle future distribuzioni dell’ETF non sono ancora state comunicate dall’emittente.