Analisi Weekly
a cura di: Ufficio Analisi Tecnica Gruppo Banca Sella
Autore: Romano De Bortoli
Euro: Il Bund nelle ultime sedute rompe il supporto statico a quota 124,00, portandosi in prossimità di 121,00, per poi rimbalzare verso 125,00. Per le prossime ….
settimane è possibile una fase laterale compresa fra 120,00-121,50 e 125,00. Un segnale di debolezza si avrebbe al di sotto di 121,50, confermato dalla violazione di 120,00, con obiettivi 118,00, quindi 116,00/80. Viceversa al di sopra di 125,00, sono probabili salite verso 126,50, sopra il quale la salita dovrebbe continuare verso 128,00, quindi 130,00.
USA
Correzione per il T-Note che esaurisce la salita della scorsa estate in prossimità di 130,00 (max. 128,656), per poi portarsi a 121,50 e quindi rimbalzare verso 124,50. Per le prossime settimane benché siano possibili estensioni della salita verso 125,00/50, finché le quotazioni rimangono sotto tali livelli permane il rischio di una continuazione della correzione verso 119,00, quindi 117,50- 118,00. Viceversa sopra 125,50 sono possibili nuove salite verso 127,50-128,00, con possibili estensioni verso 130,00, dove sono attese nuove vendite.
Btp 1 agosto 2011 5,25 % (3 yrs) – Grafico Settimanale
COMMENTO: la tenuta del supporto statico in area 100,00-100,50 a giugno-luglio 2008 ha consentito l’avvio di una salita che ha recentemente portato le quotazioni al di sopra della forte resistenza statica a quota 106,00 (max. 106,68). Per le prossime settimane benché non si escludano leggere correzioni verso 105,75, il tono permane rialzista con obiettivi a 107,00, quindi 108,00. Le pressioni rialziste diminuirebbero al di sotto di 104,80, poco probabile, favorendo una discesa verso 102,80-103,00 ed estensioni difficilmente sotto 102,00.
Bund 10yrs – contratto di continuazione – grafico giornaliero
COMMENTO: il Bund nelle ultime sedute rompe il supporto statico a quota 124,00, portandosi in prossimità di 121,00, per poi rimbalzare verso 125,00. Per le prossime settimane è possibile una fase laterale compresa fra 120,00-121,50 e 125,00. Un segnale di debolezza si avrebbe al di sotto di 121,50, confermato dalla violazione di 120,00, con obiettivi 118,00, quindi 116,00/80. Viceversa al di sopra di 125,00, sono probabili salite verso 126,50, sopra il quale la salita dovrebbe continuare verso 128,00, quindi 130,00.
8 dicembre Roll-over da contratto dicembre’08 a contratto marzo’09
Btp 1 febbraio 2037 4,00 % (30 yrs) – Grafico Giornaliero
COMMENTO: pesante discesa per il titolo a seguito della violazione del forte supporto statico a 80,00 che tocca un minimo a 77,01, per poi invertire tendenza e portarsi al test di 84,50-85,50. Il pronto recupero delle quotazioni delle ultime sedute ha negato il segnale ribassista per il medio periodo, riproponendo l’importante area di resistenza compresa fra 84,50 e 85,50. Per le prossime settimane un eventuale superamento di 85,50 determinerebbe un miglioramento del quadro tecnico per i prossimi mesi favorendo una salita verso 86,50-87,00, quindi la resistenza chiave a 88,50. Viceversa nuovo indebolimento sotto 80,00-81,00, con probabile ripresa della discesa con prossimi obiettivi a 77,00-77,50, quindi 75,00.
T-Note 10yrs – contratto di continuazione – grafico giornaliero
COMMENTO: correzione per il T-Note che esaurisce la salita della scorsa estate in prossimità di 130,00 (max. 128,656), per poi portarsi a 121,50 e quindi rimbalzare verso 124,50. Per le prossime settimane benché siano possibili estensioni della salita verso 125,00-125,50, finché le quotazioni rimangono sotto tali livelli permane il rischio di una continuazione della correzione verso 119,00, quindi 117,50-118,00.
Viceversa al di sopra di 125,50 sono possibili nuove salite verso 127,50-128,00, con possibili estensioni verso 130,00, dove sono attese nuove vendite.
19 dicembre Roll-over da contratto dicembre’08 a contratto marzo’09
T-Bond 30yrs – contratto di continuazione– grafico giornaliero
COMMENTO: dopo le violente salite degli ultimi mesi che hanno portato il derivato da 113 a 141,50 in 6 settimane sono scattate consistenti prese di beneficio che hanno portato le quotazioni in prossimità di 125,00. Per le prossime settimane sono possibili risalite verso 131,00, con estensioni difficilmente sopra 134,00, prima di riprendere la discesa verso 125,00, quindi 120,00-122,00, dove saremmo compratori. Le spinte ribassiste per le prossime sedute diminuirebbero sopra 134,00, riproponendo 137,00, quindi 139,00-141,00, dove sono attese nuove vendite.
19 dicembre Roll-over da contratto dicembre’08 a contratto marzo’09
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