Pubblichiamo due portafogli in ETF creati in esclusiva da Consultique SIM Spa per ETFWorld …
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A cura di: Ufficio Marketing e Comunicazione – Consultique SIM Spa
PREMESSA
I due portafogli sono costruiti con ETF e focalizzati sui Mercati Globali e Settoriali
E’ inoltre presente un commento di spiegazione sulle scelta fatte.
Si è ipotizzato un’investimento pari a 500.000,00 Euro. ma essendo presente il peso in percentuale di ogni ETF, nulla vieta di operare scelte diverse.
PORTAFOGLIO UNO
Portafoglio settoriale di temi a beta elevato
Commento
Sono diverse le opportunità che il mercato degli ETF ci offre in Italia in termini di tipologia di sottostanti; nella categoria azionaria ne esistono diversi che vogliono replicare particolari temi o settori industriali che, dipendentemente dalle condizioni di mercato, possono essere utilizzati per la costruzione di un portafoglio di investimento. Il parametro di riferimento preso come discriminante è il Beta, ossia la tendenza a seguire in maniera più o meno aggressiva il mercato stesso. Il primo portafoglio proposto è rappresentato da settoriali sensibili all’andamento del ciclo economico, come i consumi discrezionali, come il mercato degli investimenti in infrastrutture, come le aziende che producono e lavorano il legname, panieri investiti in imprese che trasportano materie prime e prodotti lavorati / semilavorati, oppure panieri investiti in titoli finanziari. Questa composizione vuole quindi proporsi l’obiettivo di sovraperformare, in un ciclo di borsa espansivo, l’indice azionario internazionale, quindi il Msci World TR. Importante anche la componente dei dividendi: in questo modo si cerca di approfittare della crescita e profittabilità del fattore dividendi per le più importanti aziende dei mercati emergenti.
PORTAFOGLIO DUE
Portafoglio settoriale di temi a beta neutrale/difensivo
Commento
Il secondo portafoglio proposto invece si presenta come un tentativo di posizionamento sui mercarti finanziari per difendersi dalla volatilità e soprattutto per minimizzare il rischio di rallentamento economico o nel peggior dei casi di recessione. Sono settori o temi tendenzialmente a Beta neutrale ma ce ne sono alcuni a Beta inferiore a 1, ritenuti quindi tecnicamente difensivi. Facciamo riferimento quindi a settori come quello dei consumi di base/primari, come quello delle telecomunicazioni o delle utilities (quindi anche panieri composti da aziende che trattano ed erogano acqua), come quello farmaceutico o come quello delle aziende che estraggono oro e che possono quindi contare su un eventuale apprezzamento del metallo prezioso. In qualità di asset alternativo e soprattutto ai fini di una efficace diversificazione, abbiamo inserito in questo portafoglio il tema del private equity con peso percentuale ridotto. Evidenziamo infine l’investimento di stile sul tema dei dividendi: si tratta di un paniere composto dalle società che, per almeno 25 anni, hanno distribuito dividendi crescenti agli azionisti e che quindi possono contare su costanti flussi di cassa e un buon business.
Fonte: ETFWorld – Consultique SIM Spa
