WisdomTree ha avviato oggi la negoziazione su Borsa Italiana di tre nuovi ETF a tema Value, parte della sua gamma UCITS.
Alexis Marinof, AD, Europa, WisdomTree,
Un approccio rinnovato al factor investing che combina valutazioni, disciplina del capitale e qualità.
I fondi offrono esposizione azionaria focalizzata su società a media e grande capitalizzazione dei mercati sviluppati, selezionate e ponderate in base al total shareholder yield.
I tre ETF, quotati su Börse Xetra e in quotazione alla London Stock Exchange dall’11 dicembre, replicano indici proprietari WisdomTree e presentano un Total Expense Ratio (TER) compreso tra lo 0.20% e lo 0.25%.
I prodotti in dettaglio
La nuova gamma, progettata per modernizzare l’investimento value, si compone dei seguenti fondi:
| Nome ETF | Codice su Borsa Italiana | ISIN | TER | Benchmark |
|---|---|---|---|---|
| WisdomTree US Value UCITS ETF | WTVU | IE000F9AQNW6 | 0.20% | WisdomTree US Value Index |
| WisdomTree Global Value UCITS ETF | WTVG | IE000D1017N2 | 0.25% | WisdomTree Global Developed Value Index |
| WisdomTree Europe Value UCITS ETF | WTVE | IE0005HNE843 | 0.25% | WisdomTree Europe Value Index |
La metodologia: shareholder yield, qualità e momentum
La strategia comune ai tre ETF si articola in più fasi:
Selezione per rendimento: dall’universo investibile di grandi e medie capitalizzazioni dei mercati sviluppati, vengono identificate le società con un elevato total shareholder yield (la somma del dividend yield e degli riacquisti netti di azioni).
Screening di rischio: le aziende vengono sottoposte a filtri basati su fattori di qualità (come il Return on Equity) e di momentum per escludere quelle con fondamentali deboli o trend di prezzo negativo.
Ponderazione: i componenti finali dell’indice sono ponderati in base al loro total shareholder yield, dando un peso maggiore ai distributori di capitale più consistenti.
Esclusioni ESG: la metodologia applica criteri di esclusione per controversie legate a norme internazionali, armi controverse, tabacco, carbone termico e idrocarburi non convenzionali.
Il contesto e le dichiarazioni
Il lancio avviene in un contesto di ripensamento del value investing tradizionale. WisdomTree integra così la sua gamma smart beta UCITS esistente, che include strategie High Dividend e Quality Growth.
Pierre Debru, Head of Research, Europa, WisdomTree, ha dichiarato: “Nell’era successiva alla crisi finanziaria globale, il Value investing ha dovuto affrontare difficoltà strutturali. Il predominio dei titoli growth e il livello estremamente basso dei tassi di interesse hanno messo in discussione l’efficacia dei parametri di valutazione tradizionali. La definizione di Value deve evolversi. La prossima generazione di Value investing richiederà innovazione e, concentrandoci su società che combinano disciplina del capitale e qualità, riteniamo che questo approccio offra un modo più intelligente per accedere al fattore Value”.Alexis Marinof, AD, Europa, WisdomTree, ha aggiunto: “Da tempo WisdomTree mira a produrre un’innovazione ponderata degli ETF che aiuti gli investitori ad affrontare le sfide persistenti dei portafogli. I nostri nuovi ETF Value sono progettati per integrarsi alle partecipazioni azionarie esistenti, migliorando il potenziale di rendimento a lungo termine, aumentando la diversificazione e offrendo un approccio più intuitivo e resiliente al Value investing”.
Pierre Debru, Head of Research, Europa, WisdomTreeUn punto di riferimento dalla performance
Sebbene i nuovi ETF UCITS siano prodotti distinti, un punto di riferimento utile è il WisdomTree U.S. Value Fund (WTV), un ETF a gestione passiva listato negli Stati Uniti con una metodologia simile basata sullo shareholder yield.
Se vuoi saperne di più : ETF cosa sono e come funzionano
Fonte: etfworld.it
