State Street Investment Management – State Street Global Advisors (SSGA) ha quotato oggi su Borsa Italiana il SPDR® S&P Europe Quality Aristocrats UCITS ETF (Acc)
Francesco Lomartire, Head of Intermediary Client Coverage per il sud Europa di State Street Investment Management
Si tratta di un fondo negoziato in euro, senza copertura valutaria (unhedged) e con capitalizzazione dei proventi (accumulation).
L’ETF è progettato per replicare la performance dell’S&P Developed Quality FCF Aristocrats Index, un benchmark che seleziona le società a grande e media capitalizzazione quotate in Europa, caratterizzate da elevati standard di qualità misurati sulla base di solidi flussi di cassa operativi, redditività sostenuta e basso indebitamento.
Più precisamente, l’indice sottostante – sviluppato da S&P Dow Jones Indices – identifica le aziende incluse nell’S&P Europe LargeMidCap che mostrano le migliori metriche di qualità tra le pari del proprio settore. I criteri di selezione includono:
- Flusso di cassa libero (Free Cash Flow) elevato e consistente;
- Return on Equity (ROE) stabile nel tempo;
- Leverage finanziario contenuto, misurato dal rapporto debito netto su patrimonio netto.
Il risultato è un portafoglio concentrato su aziende europee con bilanci solidi, capacità di generare liquidità e profitti in maniera sostenibile, e minore esposizione al rischio finanziario.
L’ETF è conforme alla normativa UCITS, offre esposizione in accumulazione (senza distribuzione di dividendi) e viene negoziato in euro non coperto, il che implica una completa esposizione alle valute delle economie sottostanti l’indice (principalmente euro, ma anche sterlina britannica e franchi svizzeri, tra le altre).
Secondo fonti pubbliche di State Street Global Advisors, il prodotto mira a soddisfare la domanda crescente da parte di investitori istituzionali e retail alla ricerca di strategie tematiche basate sulla qualità in un contesto macroeconomico caratterizzato da volatilità e incertezza sui tassi di interesse. Negli ultimi anni, gli ETF focalizzati su fattori di qualità hanno registrato afflussi significativi a livello europeo, grazie alla loro capacità di offrire resilienza nei cicli di mercato avversi.
| Nome ETF | SPDR® S&P Europe Quality Aristocrats UCITS ETF (Acc) |
| ISIN | IE000ZEOCR03 |
| Valuta Denominazione | EUR |
| Valuta Negoziazione | EUR |
| Dividendi | Capitalizzazione |
| TER | 0,25% |
| Benchmark | S&P Developed Quality FCF Aristocrats Index |
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Fonte: ETFWorld.it
