Prosegue la nostra attività di trading per il modello ETF Italia. La scorsa settimana, abbiamo inserito in portafoglio un nuovo ETF obbligazionario in dollari ad elevato rendimento, con l’obiettivo di incrementare ulteriormente la…
rendita complessiva generata dal modello. In particolare, tramite questo nuovo ETF, abbiamo rafforzato la componente a reddito fisso a breve scadenza, approfittando della debolezza della valuta Usa e della cedola semestrale elevata distribuita dal fondo. Il dividendo atteso per il 2014 è pari al 6,4% annuo, con una scadenza media dei titoli in portafoglio pari a 2,2 anni. La scadenza breve, abbinata alla cedola particolarmente interessante, trasformano questo strumento in uno dei titoli obbligazionari a maggiore rendimento potenziale per il nostro portafoglio ETF Italia. Grazie alla debolezza della divisa americana di queste ultime sedute, il titolo è ancora interessante per nuovi acquisti.
L’ETF di cui parliamo oggi investe in un paniere di circa 300 obbligazioni in dollari ad alto rendimento, con una scadenza residua da zero a cinque anni. Si tratta quindi di un fondo che investe a breve scadenza, riducendo i rischi di eventuali rialzi dei tassi di interesse nel medio termine. Le obbligazioni ad alto rendimento sono caratterizzate da un rating generalmente più basso (BBB o inferiore) e offrono cedole sensibilmente più elevate rispetto alle obbligazioni Investment Grade. Uno strumento come l’ETF, che permette una forte diversificazione per settore ed emittente, permette di partecipare con rischi più contenuti ad un mercato interessante, caratterizzato da elevate distribuzioni cedolari. Nel caso del nuovo fondo di oggi, la maggiore partecipazione del portafoglio incide per un modesto 1%, riducendo sensibilmente le conseguenze di un possibile default di un singolo emittente. Il primo titolo in portafoglio è Sprint Nextel 15/08/2017, tasso 8,375% (quota 1%), seguito da Springle Af Finance 15/12/2017, tasso 6,90% (quota 0,94%) e da Caesars Entertainment Operating 01/06/2017, tasso 11,25% (quota 0,89%). Il fondo incassa e raggruppa tutte le cedole relative ai titoli in portafoglio e le distribuisce ai partecipanti in due comode rate semestrali a giugno e dicembre di ogni anno.
Azione: Su queste basi, abbiamo destinato a questo nuovo ETF una quota pari al 3,5% del portafoglio, con un controvalore pari a 54 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita.
Top Dividend: Rendimento medio 8,7% annuo – Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo
Top Dividend – Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre un livello cedolare record,con un rendimento medio annuo pari all’ 8,7% ed un price earning medio pari a 12,6 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi al 2,1%, ed un price earning a 15,7 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento record, pari a +17,4% annuo composto contro una performance dell’indice S&P500 pari a +4,6% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +712%, contro un +79% realizzato dall’indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha quindi ottenuto negli ultimi 13 anni una performance complessiva di quasi 10 volte in più rispetto alla borsa. Si tratta di un portafoglio adatto a chi desidera ottenere rendite periodiche più elevate senza rinunciare a potenziali capital gain elevati.
I dieci titoli selezionati martedì 18 febbraio 2014 resteranno in portafoglio fino a martedì 18 marzo 2014, data del prossimo aggiornamento mensile.
Fonte:ETFWorld.it – strategyinvestor.com
