Middlefield gestore specializzato in strategie azionarie orientate al reddito e HANetf annunciano oggi il lancio sul mercato europeo del Middlefield Canadian Enhanced Income UCITS ETF (MCT).
A cura della Redazione di ETFWorld.it
Dean Orrico, Presidente e CEO di Middlefield
Il prodotto, già disponibile su Borsa Italiana e altre principali borse europee, è il primo ETF attivo focalizzato esclusivamente su azioni canadesi e rappresenta una novità strutturale a livello globale, essendo nato dal primo rollover di un investment trust britannico a capitale chiuso in un ETF UCITS .
L’ETF si propone di catturare i leader della crescita dei dividendi in Canada, concentrandosi su società nordamericane a grande capitalizzazione e di alta qualità, attive in settori tradizionalmente forti dell’economia canadese come l’energia, le infrastrutture, il finanziario e l’immobiliare .
Un’Operazione Innovativa: Da Investment Trust a ETF
L’ETF MCT non è un lancio ex-novo, ma il punto di approdo di un’operazione di trasformazione. Il prodotto nasce infatti dalla conversione del Middlefield Canadian Income Investment Trust (MCT), un fondo chiuso quotato alla Borsa di Londra dal 2006, che gestiva un patrimonio di circa 80 milioni di dollari .
Questa transizione, tecnicamente un “rollover”, è la prima al mondo a interessare un investment trust britannico convertito in un ETF UCITS. La mossa è stata proposta dopo che il fondo chiuso aveva storicamente negoziato a uno sconto del circa 6,5% rispetto al suo valore patrimoniale netto (NAV), affrontando al contempo problemi di liquidità . La struttura ETF mira a risolvere entrambe queste criticità, offrendo agli investitori maggiore liquidità, una riduzione dello sconto sul NAV e spread denaro-lettera più contenuti, migliorando così l’efficienza complessiva dell’investimento .
Le Dichiarazioni dei CEO
Dean Orrico, Presidente e CEO di Middlefield, ha commentato: “Le società canadesi che distribuiscono dividendi hanno costantemente offerto reddito stabile e rendimenti interessanti in diversi cicli di mercato. Negli ultimi anni, la domanda per le abbondanti risorse naturali del Canada è aumentata e le società canadesi di alta qualità sono oggi ben posizionate per generare solidi rendimenti totali. Crediamo che un ETF UCITS sia il veicolo più efficace per portare questa opportunità e strategia agli investitori europei, mettendo a loro disposizione gli oltre quarant’anni di esperienza di Middlefield su questi temi” .
Hector McNeil, Co-fondatore e Co-CEO di HANetf, ha dichiarato: “MCT rappresenta per noi il sedicesimo ETF attivo portato dalla piattaforma HANetf sulle principali Borse europee. Il mercato europeo degli ETF attivi sta infatti registrando una crescita rapida, con un aumento del 68% degli asset in gestione nel 2024 (arrivati a oltre 55,43 miliardi di dollari) e del 66% nei primi nove mesi del 2025 (per un valore di 85,79 miliardi di dollari). Prevediamo una crescita continua in questo segmento e puntiamo a diventare leader in questo comparto con la gamma più ampia di strategie attive nel Vecchio Continente” .
HIl Contesto di Mercato: Il Boom degli ETF Attivi in Europa
Le parole di McNeil trovano riscontro nei dati di mercato. Il lancio di MCT si inserisce in un momento di fortissima espansione per il segmento degli ETF attivi in Europa.
Nonostante questa crescita esplosiva, gli ETF attivi rappresentano ancora solo circa il 2.6-2.7% del mercato ETF europeo totale, una quota molto inferiore a quella statunitense (10.2%), lasciando ampio margine per un’ulteriore espansione . Il 74% degli investitori professionali si aspetta che questa quota raggiunga il 5% entro la fine del 2026 .
L’Esperienza di Middlefield e la Logica dell’Investimento in Canada
Middlefield non è alla prima esperienza in conversioni di questo tipo. “Negli ultimi dieci anni Middlefield ha convertito diversi dei suoi fondi chiusi in ETF quotati alla Borsa di Toronto”, sfruttando i vantaggi strutturali di questo veicolo d’investimento .
La strategia di MCT si basa sulla convinzione che le azioni canadesi rappresentino un’opportunità di lungo periodo. Esse sono attualmente scambiate a valutazioni interessanti rispetto ai loro omologhi statunitensi e globali. La combinazione tra dividendi in crescita e valutazioni contenute offre, secondo l’analisi della società, il potenziale per rendimenti competitivi, in un contesto macroeconomico sostenuto da un governo federale canadese pro-business, orientato a ridurre tasse e regolamentazioni e a favorire importanti investimenti infrastrutturali .
Scheda Tecnica dell’ETF MCT
Per comprendere appieno il prodotto, la tabella seguente riassume le sue caratteristiche principali.
| Nome | Middlefield Canadian Enhanced Income UCITS ETF |
| ISIN | IE000P1G9TM6 |
| Valuta di denominazione | CAD |
| Valuta di negoziazione | EUR |
| Dividendi | Distribuzione |
| Commissione di gestione | 0,95% |
Se vuoi saperne di più : ETF cosa sono e come funzionano
Fonte: ETFWorld.it
