Lunate, gestore d’investimenti globale con sede ad Abu Dhabi e oltre 115 miliardi di dollari in gestione, ha lanciato il Chimera Solactive GCC Shariah Dividend ETF (ticker: GCCDIV), un fondo negoziato in borsa focalizzato sul reddito da dividendi che traccia il Solactive GCC Shariah Dividend Index.
Articolo creato dalla Redazione di ETFWorld.it
Sherif Salem, Partner & Head of Public Markets di Lunate
L’ETF, quotato su ADX con ticker GCCDIV, traccia l’indice Solactive GCC Shariah Dividend Index e offre un rendimento da dividendi indicativo del 6,2% su un paniere di 20 società di Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti e Qatar.
L’ETF è stato quotato il 23 giugno 2026 all’Abu Dhabi Securities Exchange (ADX). Si tratta del primo ETF shariah-compliant al mondo a offrire esposizione a più mercati GCC attraverso un unico prodotto a distribuzione di dividendi.
Struttura e caratteristiche operative
L’ETF è strutturato come fondo aperto, con valuta di negoziazione in dirham degli Emirati (AED) e un total expense ratio (TER) dello 0,50%. Il prezzo di offerta iniziale è stato fissato a AED 3,67 per unità, più AED 0,04 di commissioni di emissione. L’ISIN è AEC01930C265. La distribuzione dei dividendi avviene con cadenza semestrale, basata sui proventi ricevuti dalle società sottostanti. Il rendimento da dividendi indicativo dell’indice è di circa il 6,2%.
Il periodo di offerta iniziale (IOP) si è aperto l’8 giugno 2026 e si è chiuso il 16 giugno 2026. Gli investitori hanno potuto sottoscrivere attraverso una rete di partecipanti autorizzati che include International Securities, HSBC, EFG Hermes UAE, FAB Securities, Daman Securities, Arqaam Securities e Q Market Maker (QMM), nonché tramite entità riceventi accessibili dal portale ADX come First Abu Dhabi Bank, Emirates NBD, Mashreq, Wio Bank, BHM Capital, Al Ramz Capital, Tabadul e Thndr.
L’indice: metodologia e selezione
Il Solactive GCC Shariah Dividend Index (Bloomberg: SGCCSHDN) è mantenuto da Solactive AG, provider di indici con sede a Francoforte, in Germania. L’indice attinge all’universo investibile Solactive GBS per Qatar, Kuwait, Arabia Saudita ed Emirati Arabi Uniti. Attualmente il paniere include società quotate in Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti e Qatar, con possibilità di espansione ad altri paesi GCC in futuro.
La metodologia prevede una screening shariah basato su criteri settoriali e di bilancio, con dati forniti da IdealRatings. Le società devono presentare un dividendo per azione degli ultimi dodici mesi positivo e un dividendo annuo indicato positivo. Per ridurre l’esposizione a potenziali “yield trap”, la metodologia esclude il 10% delle società con il peggior momentum a 12 mesi, selezionando quindi le 20 società con il più alto dividendo indicato, con l’applicazione di regole di buffer per limitare il turnover. I pesi sono determinati in base al dividendo indicato, con tetti legati alla capitalizzazione di mercato free-float: nessun singolo titolo può superare il 15% o 30 volte il proprio peso in capitalizzazione free-float all’interno dell’universo indice. La ricostituzione annuale avviene a maggio; le società che perdono l’ammissibilità shariah possono essere rimosse in qualsiasi momento.
Allocazione geografica e settoriale
L’allocazione geografica attuale del paniere è: Emirati Arabi Uniti 38,5%, Arabia Saudita 35,2%, Qatar 26,3%. L’esposizione settoriale copre: Communication Services (21,9%), Materials (21,6%), Industrials (18,4%), Energy (12,6%), Real Estate (10,5%), Financials (9,4%) e Consumer Discretionary (5,6%).
I primi dieci titoli per peso includono: Air Arabia (11,2%), du (10,7%), Industries Qatar (9,8%), Yanbu National Petrochemicals/YANSAB (8,8%), Jarir Marketing (8,2%), Qatar Fuel/WOQOD (8,0%), Borouge (7,2%), Barwa Real Estate (4,9%), Sharjah Islamic Bank (4,8%) e Dana Gas (4,6%). Il paniere copre settori come aviazione, telecomunicazioni, petrolchimica, retail, energia, immobiliare e bancario.
Contesto di mercato e posizionamento strategico
Il lancio arriva in un momento in cui gli investitori cercano strategie azionarie che combinino caratteristiche di reddito da dividendi con diversificazione regionale. I mercati azionari GCC offrono accesso a un insieme ampio di driver economici che spaziano dall’energia al commercio, dalle infrastrutture ai servizi finanziari e al consumo domestico. La regione continua a beneficiare di iniziative di diversificazione economica, programmi di investimento sovrano e tendenze demografiche favorevoli. Per gli investitori orientati al reddito, la combinazione di esposizione ai dividendi con un’allocazione regionale diversificata e un framework shariah offre un approccio differenziato e basato su regole per accedere al mercato.
Timo Pfeiffer, Chief Markets Officer di Solactive, ha dichiarato: “We are pleased to support Lunate on the launch of the Chimera Solactive GCC Shariah Dividend ETF. The Solactive GCC Shariah Dividend Index combines dividend focus, a momentum overlay, and a clearly defined Shariah framework to provide investors with a differentiated way to access dividend-focused exposure across GCC equity markets.”
Sherif Salem, Partner & Head of Public Markets di Lunate, ha dichiarato: “We are excited to extend our partnership with Solactive, as we grow our comprehensive suite of market and thematic ETFs with the launch of the Chimera Solactive GCC Shariah Dividend ETF on the Abu Dhabi Securities Exchange. The innovative new ETF is the first Shariah-compliant ETF globally to offer investors access to multiple GCC markets in a single dividend-paying product, offering investors a convenient way to gain diversified exposure to the region’s leading dividend-paying equities.”
Lunate e l’ecosistema ETF di ADX
Con questo lancio, Lunate porta a 22 il numero totale di ETF quotati sulle borse degli Emirati Arabi Uniti, di cui 20 su ADX. L’ETF è gestito da Lunate Capital LLC (regolamentata dalla Securities and Commodities Authority), con Bank of New York Mellon in qualità di global custodian.
L’ADX ha registrato un volume di negoziazione ETF di AED 155 milioni nel primo trimestre 2026, più che triplicato rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. L’exchange si conferma il più liquido hub ETF della regione MENA.
Il lancio rappresenta la prima collaborazione tra Solactive e Lunate su un ETF Chimera, estendendo una partnership già consolidata. Solactive, fondata nel 2007 e con sede a Francoforte, conta oltre 15.000 indici calcolati e impiega circa 300 persone.
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Fonte: ETFWorld.it
