J.P. Morgan AM quota oggi sul mercato ETFplus il JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – All Country Research Enhanced Index Equity Paris Aligned Active UCITS ETF, un prodotto attivo di J.P. Morgan Asset Management che unisce l’approccio Research Enhanced Index a un filtro ESG e climatico di tipo Paris Aligned Benchmark (PAB).
Articolo creato dalla Redazione di ETFWorld.it
Travis Spence, Global Head of ETFs di J.P. Morgan Asset Management
Il ticker di negoziazione è JPEA, l’ISIN IE000H0H26Q8, la classe quotata è in euro con distribuzione dei dividendi.
Si tratta di un’operazione che amplia la gamma dei prodotti attivi di JP Morgan disponibili per gli investitori retail e istituzionali italiani.
Struttura e obiettivo
Il comparto è gestito attivamente e investe la totalità del patrimonio in titoli azionari di società con sede in tutto il mondo, inclusi i mercati emergenti. L’obiettivo dichiarato è conseguire un rendimento a lungo termine superiore a quello dell’indice di riferimento, cercando di allinearsi con gli obiettivi dell’Accordo di Parigi.
L’indice di riferimento è il Solactive ISS ESG Screened Paris Aligned (PAB) Global Markets Index NTR, un benchmark costituito da titoli a media e alta capitalizzazione di paesi sviluppati ed emergenti, selezionati a partire dal Solactive GBS Global Markets Large & Mid Cap USD Index PR. L’indice è progettato per soddisfare i requisiti degli indici PAB definiti nel Regolamento sugli indici di riferimento climatici dell’UE, con un’esposizione alle emissioni di carbonio inferiore rispetto all’universo investibile.
Metodologia Research Enhanced Index
Il prodotto rientra nella famiglia Research Enhanced Index (REI) di JP Morgan, una strategia ibrida che JP Morgan gestisce da oltre tre decenni. Il portafoglio mantiene un profilo di rischio molto simile al benchmark — con tracking error contenuto, neutralità settoriale e stilistica — ma genera alpha attraverso sovrappesi e sottopesi azionari basati sulla ricerca fondamentale bottom-up di circa 90 analisti di borsa.
Come spiegato dai gestori, il portafoglio REI globale contiene tipicamente tra 700 e 750 titoli contro i circa 1.400 dell’MSCI World. La diversificazione è ampia: nessuna singola posizione o tema domina il rischio, che è distribuito su molteplici decisioni attive di piccola entità.
La strategia punta a un eccesso di rendimento annualizzato lordo tra lo 0,75% e l’1% con un tracking error compreso tra lo 0,75% e l’1,25% annuo.
Costi e dimensione
Il Total Expense Ratio (TER) è dello 0,25% annuo, un livello competitivo per un prodotto attivo globale con overlay ESG e climatico . Secondo i dati disponibili, il fondo gestisce un patrimonio di circa 1 miliardo di euro con un portafoglio di circa 699 posizioni.
Il contesto e il posizionamento
L’arrivo di JPEA su Borsa Italiana si inserisce in una strategia di espansione di JP Morgan nel mercato europeo degli ETF attivi. La casa di gestione ha già lanciato negli ultimi anni diverse varianti regionali della strategia REI — su Stati Uniti, Europa, Giappone, mercati emergenti — sia in versione standard che Paris Aligned .
Per gli investitori italiani, il prodotto offre un’esposizione azionaria globale diversificata con un doppio filtro: da un lato la selezione attiva basata sulla ricerca fondamentale di JP Morgan, dall’altro l’allineamento ai criteri PAB dell’UE su clima ed ESG. La classe in euro con distribuzione dei dividendi risponde alla domanda di prodotti a reddito periodico in valuta domestica.
Il comparto è domiciliato in Irlanda, struttura tipica per gli ETF UCITS rivolti al pubblico europeo, e si negozia sul mercato ETFplus di Borsa Italiana con orario di mercato standard.
| Nome | JPM All Country Research Enhanced Index Equity Paris Aligned Active UCITS ETF – EUR (dist) |
| ISIN | IE000H0H26Q8 |
| Valuta di denominazione | EUR |
| Valuta di negoziazione | EUR |
| Dividendi | Distribuzione |
| Commissione di gestione | 0.25% |
Se vuoi saperne di più : Gli Exchange Traded Funds (ETF): Guida Completa – Funzionamento, Costi e Rischi
Fonte: ETFWorld.it
