Delisting ETF Invesco: cinque ETF escono da ETFplus, ultimo giorno di negoziazione il 7 dicembre 2026

Il delisting riguarda due situazioni diverse: tre fondi vengono chiusi perché non più considerati economicamente sostenibili, mentre due classi della gamma Invesco BulletShares 2026 arrivano a scadenza come previsto dal prospetto. Per tutti e cinque gli strumenti l’ultimo giorno di negoziazione a Milano è lunedì 7 dicembre 2026; dall’8 dicembre i titoli non saranno più scambiati su ETFplus.

Gli ETF interessati

I tre fondi chiusi per scarsa sostenibilità economica

Il consiglio di amministrazione di Invesco Markets II plc ha deciso di chiudere tre comparti con effetto dal 9 dicembre 2026, data di cessazione indicata nella lettera agli azionisti. La decisione si basa sul parere del promotore e del gestore degli investimenti, secondo cui la prosecuzione dell’attività dei fondi non è più economicamente sostenibile.

I tre fondi hanno profili differenti:

Invesco US Municipal Bond UCITS ETF Dist (MUNI): lanciato il 10 febbraio 2021 e quotato su ETFplus dal 6 aprile 2021, replica l’indice ICE BofA US Taxable Municipal Securities Plus, composto da obbligazioni municipali statunitensi tassabili denominate in dollari. Ha un TER dello 0,28% e distribuisce i proventi con cadenza trimestrale.

Invesco S&P 500 CTB Net Zero Pathway ESG UCITS ETF Acc (SCTB): lanciato il 27 gennaio 2025, replica l’indice S&P 500 Climate Transition Base Pathway-Aligned ESG, che seleziona e pondera società statunitensi ad alta capitalizzazione secondo criteri legati alla transizione climatica. Il TER è dello 0,09% e la classe è ad accumulazione.

Invesco EUR Government and Related Green Transition UCITS ETF Dist (EGTD): lanciato il 21 aprile 2023, è un ETF a gestione attiva che investe in titoli di Stato e parastatali denominati in euro, con un’impostazione orientata alle obbligazioni green. Il TER è dello 0,15%.

Le masse in gestione dei tre fondi sono contenute.

Il calendario della chiusura

La lettera di Invesco fissa le seguenti date:

Lunedì 7 dicembre 2026: ultimo giorno di negoziazione in borsa; la quotazione viene revocata con effetto dalla chiusura delle contrattazioni.

Martedì 8 dicembre 2026: ultimo giorno per sottoscrizioni e rimborsi volontari sul mercato primario.

Mercoledì 9 dicembre 2026: data del rimborso obbligatorio e di cessazione dei fondi.

Mercoledì 16 dicembre 2026: data di regolamento dei rimborsi.

Il prezzo di riacquisto di ciascuna classe sarà determinato in base al valore patrimoniale netto (NAV) del 9 dicembre 2026. Secondo la lettera, i costi della chiusura sono a carico della società di gestione e non è prevista alcuna commissione di riacquisto. I proventi saranno pagati nella valuta della classe di azioni intorno al 16 dicembre 2026. Dopo il pagamento, Invesco presenterà alla Banca Centrale d’Irlanda la richiesta di revoca dell’autorizzazione dei fondi.

I BulletShares 2026 arrivano a scadenza

La seconda comunicazione riguarda gli ETF Invesco BulletShares 2026 Corporate Bond. Si tratta di fondi a scadenza predefinita, che investono in obbligazioni societarie con scadenza effettiva nel 2026 e terminano alla data indicata nel supplemento al prospetto, fissata al 9 dicembre 2026. La chiusura è quindi un evento previsto fin dal lancio.

La lettera agli azionisti riguarda sei classi di azioni di due comparti:

Gli avvisi di Borsa Italiana riguardano solo le due classi a distribuzione negoziate a Milano. Il comparto in euro, lanciato il 18 giugno 2024, replica l’indice Bloomberg 2026 Maturity EUR Corporate Bond Screened. Il comparto in dollari, lanciato il 21 maggio 2024, replica l’indice Bloomberg 2026 Maturity USD Corporate Bond Screened. Entrambe le classi quotate a Milano hanno un TER dello 0,10%; la classe BE26 gestisce circa 3 milioni di euro.

Il calendario coincide con quello dei tre fondi chiusi: ultima negoziazione il 7 dicembre, ultimo giorno per i rimborsi volontari sul mercato primario l’8 dicembre, scadenza e cessazione il 9 dicembre, regolamento il 16 dicembre 2026.

Chi resta investito oltre il 9 dicembre 2026 vedrà le proprie azioni rimborsate automaticamente, senza dover presentare richiesta. In alternativa, la lettera indica che è possibile chiedere il rimborso fino all’ultimo giorno utile per le operazioni sul mercato primario, secondo le procedure ordinarie previste dal prospetto.

Cosa possono fare gli investitori

Per chi detiene uno dei cinque ETF tramite un intermediario su Borsa Italiana, le opzioni sono due:

Vendere sul mercato secondario entro il 7 dicembre 2026. Invesco non applica commissioni di riacquisto sulle vendite in borsa. La lettera precisa però che gli ordini sul mercato secondario possono comportare costi non controllati dalla società, come le commissioni dell’intermediario e lo spread denaro-lettera.

Mantenere le quote fino alla chiusura. In questo caso le azioni saranno rimborsate obbligatoriamente sulla base del NAV del 9 dicembre 2026, con regolamento intorno al 16 dicembre.

In sintesi

Borsa Italiana revoca dalla quotazione su ETFplus cinque ETF di Invesco Markets II plc, con ultimo giorno di negoziazione il 7 dicembre 2026. Tre fondi — MUNI, SCTB ed EGTD — chiudono per decisione del consiglio di amministrazione, che li ha giudicati non più economicamente sostenibili. Due classi BulletShares 2026 — BE26 e BS26 — terminano per la scadenza prevista dal prospetto. In tutti i casi il rimborso avverrà al NAV del 9 dicembre 2026, con pagamento intorno al 16 dicembre.