Il 10 settembre 2026 scatterà lo stacco della cedola mensile per i tre ETF UCITS a strategia covered call di Global X ETFs quotati sul segmento Structured ETFs di Borsa Italiana.
Articolo creato dalla Redazione di ETFWorld.it
Edoardo Passaretti Regional Director, Italy Global X ETFs
Lo ha comunicato Global X ETFs ICAV, precisando che gli strumenti tratteranno ex ammontare in tale data, con record date l’11 settembre e pagamento il 18 settembre 2026. La distribuzione, coerente con la politica di reddito dei fondi, è alimentata dai premi incassati attraverso la vendita di opzioni call sui panieri sottostanti.
Gli ETF coinvolti
I tre comparti appartengono all’ombrello irlandese Global X ETFs ICAV e replicano indici buy-write su diversi benchmark azionari. Di seguito i dati principali della distribuzione comunicati per il segmento Structured ETFs:
| Nome ETF | Codice ISIN | Importo |
| GLOBAL X S&P 500 COVERED CALL UCITS ETF | IE0002L5QB31 | 0,115131 USD |
| GLOBAL X EURO STOXX 50 COVERED CALL UCITS ETF | IE000SAXJ1M1 | 0,125856 EUR |
| GLOBALX NASDAQ100 COVERED CALL UCITS ETF | IE00BM8R0J59 | 0,167444 USD |
Le denominazioni Euronext associate sono rispettivamente GLOSTRCNSQ10ETFP, GLOStrBXMUETFP e GLOStrSX5ECCETFP. Gli importi si riferiscono al tasso di distribuzione per quota comunicato per questa operazione.
Calendario della cedola
Le date chiave per gli investitori sono:
Ex date: 10 settembre 2026 – da questa data i titoli negoziano senza diritto alla cedola in distribuzione.
Record date: 11 settembre 2026 – viene rilevata la platea degli aventi diritto.
Data di pagamento: 18 settembre 2026 – accredito degli importi agli aventi diritto.
Lo scarto di un giorno tra ex date e record date è dovuto al normale ciclo di regolamento dei mercati regolamentati europei.
La strategia covered call
I tre ETF adottano una strategia sintetica basata sulla vendita di opzioni call coperte (covered call o buy-write) sui titoli dell’indice di riferimento: il premio incassato alimenta la distribuzione periodica. La replica avviene tramite swap, non attraverso acquisto diretto dei titoli e vendita di opzioni da parte del fondo. Tutti gli strumenti sono domiciliati in Irlanda, sono strutturati come comparti di un ICAV e presentano un total expense ratio dello 0,45% annuo.
Gli indici replicati differiscono per ciascun fondo:
QYLD replica il Cboe Nasdaq-100 BuyWrite v2 UCITS, applicato al Nasdaq 100.
XYLE replica il Cboe S&P 500 BuyWrite 15% WHT, applicato allo S&P 500.
SYLD replica l’Euro Stoxx 50 Covered Call ATM, applicato all’Euro Stoxx 50.
Il marchio Global X appartiene al gruppo Mirae Asset Global Investments. La gestione delle linee UCITS europee è affidata a Global X Management Company (UK) Limited per QYLD e XYLE, e a Global X Management Co. (Europe) Ltd. per SYLD.
Dettaglio dei fondi
Global X Nasdaq 100 Covered Call UCITS ETF (QYLD) – lanciato il 22 novembre 2022, è il più longevo dei tre e distribuisce cedole mensili sin dall’avvio.
Global X S&P 500 Covered Call UCITS ETF (XYLE) – ha debuttato l’11 luglio 2023. Sull’ISIN IE0002L5QB31 lo strumento è negoziato con ticker XYLU sul London Stock Exchange e con ticker XYLE su Borsa Italiana: si tratta della stessa classe di quote, con convenzioni di quotazione locali differenti.
Global X Euro Stoxx 50 Covered Call UCITS ETF (SYLD) – il più recente, lanciato il 6 maggio 2025, è l’unico della gamma a replicare un indice buy-write focalizzato sui titoli dell’area euro.
Cosa significa per gli investitori
Le distribuzioni mensili sono una caratteristica strutturale della strategia covered call, che genera reddito dai premi delle opzioni indipendentemente dalla direzione del mercato sottostante, ma che tende a limitare il potenziale di rialzo in caso di forti apprezzamenti dei titoli. L’importo della cedola varia di mese in mese in funzione della volatilità implicita e dei premi incassati nel periodo di riferimento: non va quindi assimilato a una cedola fissa.
Conclusioni
Il 10 settembre 2026 segna lo stacco della cedola mensile per QYLD, XYLE e SYLD, i tre ETF Global X a strategia covered call negoziati sul segmento Structured ETFs di Borsa Italiana, con pagamento previsto per il 18 settembre. Gli importi variano per fondo e valuta di denominazione, in linea con i rispettivi indici di riferimento (Nasdaq 100, S&P 500 ed Euro Stoxx 50), mentre struttura societaria, TER e meccanismo di replica sintetica sono comuni ai tre strumenti.
Se vuoi saperne di più : Gli Exchange Traded Funds (ETF): Guida Completa – Funzionamento, Costi e Rischi
Fonte: ETFWorld.it
