Fineco Asset Management lancia su Borsa Italiana tre ETF target date per la pianificazione del risparmio previdenziale

Fineco Asset Management, parte del gruppo FinecoBank, ha completato i preparativi per il lancio di tre nuovi ETF UCITS su Borsa Italiana, completando una gamma dedicata alla pianificazione finanziaria a lungo termine.

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a cura della redazione di ETFWorld.it

Fabio Melisso, CEO di Fineco asset Management

Si tratta di Fineco AM Longevity 2040 UCITS ETF (ISIN: IE0008V9P2F7), Fineco AM Longevity 2050 UCITS ETF (ISIN: IE000UXH6733) e Fineco AM Longevity 2060 UCITS ETF (ISIN: IE000CWUZKZ9), tre strumenti innovativi che seguono una strategia di asset allocation dinamica basata sulle fasi del ciclo di vita.

Secondo i Key Information Document (KID) datati 6 novembre 2025, questi ETF adottano un approccio strutturato in quattro fasi distinte: la Fase di Impiego del Capitale, la Fase di Crescita, la Fase di Glidepath e la Fase di Distribuzione. Questa metodologia permette di modificare gradualmente l’esposizione del portafoglio man mano che si avvicina la “Target Date” (2040, 2050 o 2060), passando da un approccio prevalentemente azionario negli anni iniziali a una composizione più conservativa con maggiore peso di titoli di debito e azioni con focus su dividendi elevati nelle fasi finali.

Strategia e composizione

I tre ETF, comparti dell’ICAV irlandese FAM EVOLUTION ICAV, investiranno principalmente in quote di fondi sottostanti, con possibilità di utilizzare fino al 10% del portafoglio in ETCs. Secondo i documenti, “il Gestore cercherà inoltre di investire prevalentemente in ETF, attivi o passivi, o in altri organismi di investimento collettivo che replicano un indice”, privilegiando questa tipologia di fondi sottostanti.

Nella fase iniziale, il portafoglio potrà allocare fino al 100% in strumenti azionari globali orientati alla crescita. Nella fase finale (Fase di Distribuzione), la composizione mirerà a circa il 70% in strumenti di debito e il 30% in azioni con focus su dividendi elevati. Tutti e tre i fondi avranno una politica di accumulazione dei dividendi.

Differenze negli orizzonti temporali

Ciò che distingue principalmente i tre ETF è la durata della Fase di Crescita e il periodo di detenzione raccomandato:

• Il Longevity 2040 ha un periodo di detenzione raccomandato di 15 anni, con una Fase di Crescita di circa 8 anni
• Il Longevity 2050 prevede un orizzonte di 25 anni, con una Fase di Crescita della durata di circa 18 anni
• Il Longevity 2060, il più aggressivo della gamma, ha un periodo di detenzione raccomandato di 35 anni e una Fase di Crescita di circa 28 anni

Tutti e tre mostrano un indicatore sintetico di rischio di livello 5 su 7 (rischio medio-alto), coerente con la loro natura di investimento a lungo termine con significativa esposizione azionaria nelle prime fasi.

Struttura dei costi

La struttura dei costi è particolarmente competitiva per prodotti attivamente gestiti:

• Longevity 2040: 0,69% di commissioni di gestione
• Longevity 2050: 0,73% di commissioni di gestione
• Longevity 2060: 0,74% di commissioni di gestione

Non sono previste commissioni di ingresso o uscita, e nessuna commissione di performance.

Scenario di performance

I documenti presentano scenari di performance basati su simulazioni statistiche (metodologia bootstrapping) che mostrano, nello scenario moderato, un rendimento annuo medio atteso di circa il 6,3% al netto dei costi per tutti e tre i fondi a fine periodo di detenzione raccomandato. È importante sottolineare che “la performance storica non è un indicatore attendibile della performance futura” e che “i mercati potrebbero avere un’evoluzione molto differente in futuro”, come opportunamente precisato nei documenti.

Aspetti operativi

Gli ETF saranno negoziati sul mercato secondario italiano. Gli investitori dovranno rivolgersi a un intermediario per l’acquisto e la vendita delle quote, potendo ricevere un prezzo potenzialmente differente dal valore patrimoniale netto corrente.

La depositaria degli strumenti è BNP Paribas Securities Services, Dublin Branch, mentre la supervisione è affidata alla Central Bank of Ireland. Dal punto di vista fiscale, i fondi sono soggetti alla normativa irlandese, che potrebbe avere impatto sulla posizione fiscale dell’investitore a seconda del suo paese di residenza.

Un’offerta per la pianificazione previdenziale

Gli ETF Fineco AM Longevity si inseriscono in un mercato italiano che sta gradualmente aprendosi a strategie d’investimento più strutturate e automatizzate, offrendo agli investitori retail la possibilità di accedere a metodologie d’investimento finora riservate principalmente alle piattaforme istituzionali.

Se vuoi saperne di più : ETF cosa sono e come funzionano

Fonte: ETFWorld