Oggi, 15 gennaio 2026, Fidelity International ha quotato su Borsa Italiana il Fidelity US Equity Research Enhanced UCITS ETF (Accumulating EUR Hedged Shares) con codice ISIN IE0001W4ZVM2.
a cura della redazione di ETFWorld.it
Andrea Semino, Sales Director, ETF & Index per l’Italia presso Fidelity International
Il nuovo prodotto, identificato dal ticker FUSR, amplia l’offerta di ETF attivi di Fidelity per gli investitori europei .
Strategia e obiettivo di performance
L’ETF ha l’obiettivo di conseguire una crescita del capitale nel lungo termine investendo principalmente in azioni di società statunitensi. Si tratta di un fondo a gestione attiva che utilizza un modello quantitativo per selezionare i titoli, basandosi in modo preponderante sulle raccomandazioni a più alta convinzione (“highest conviction”) degli analisti di ricerca di Fidelity. Il benchmark di riferimento è l’indice MSCI USA (Net Total Return) Index.
La politica d’investimento dichiara l’intenzione di superare la performance di questo benchmark, con un obiettivo di sovraperformance lorda annualizzata dell’1% su un periodo di almeno cinque anni. Pur avendo discrezionalità nell’allontanarsi dalla composizione dell’indice, il prospetto precisa che il portafoglio dell’ETF non dovrebbe discostarsene in modo significativo, limitando il rischio di tracking error elevato .
L’integrazione dei criteri ESG
Un aspetto caratterizzante del fondo è la sistematica integrazione dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nel processo di selezione. Il gestore valuta costantemente fattori come l’intensità di carbonio, la gestione di acqua ed energia, la sicurezza della catena di fornitura e il rispetto dei diritti umani. L’obiettivo dichiarato è di ottenere un punteggio ESG complessivo del portafoglio superiore a quello del benchmark di riferimento, che è un indice standard non basato su tali criteri. In linea con questo approccio, il prodotto è classificato come “Article 8” secondo il regolamento SFDR, indicando che promuove caratteristiche di sostenibilità .
Caratteristiche tecniche e costi
L’ETF è denominato in dollari USA (USD) ma le quote sono coperte dal rischio valutario verso l’euro (EUR Hedged). La politica dei dividendi è di tipo ad accumulazione (Accumulating). Il Total Expense Ratio (TER), che indica il costo annuale totale del fondo, è dello 0.25% .
Tabella Riassuntiva dell’ETF
| Caratteristica | Dettaglio |
|---|---|
| Nome | Fidelity US Equity Research Enhanced UCITS ETF (Acc) EUR Hdg |
| Ticker (Milano) | FUSR |
| ISIN | IE0001W4ZVM2 |
| Benchmark | MSCI USA (Net Total Return) Index |
| Obiettivo di Performance | Sovraperformance lorda annua dell’1% vs benchmark (orizzonte 5+ anni) |
| TER (Costo Annuo) | 0.25% |
| Politica Dividendi | Accumulazione |
| Classificazione SFDR | Articolo 8 (Promuove caratteristiche ESG) |
| Valuta Base / Copertura | USD / Coperto verso EUR |
| Gestione | Attiva, con approccio quantitativo basato sulla ricerca Fidelity |
Considerazioni per l’investitore
Questo ETF si posiziona come uno strumento per investitori che cercano un’esposizione al mercato azionario statunitense attraverso una gestione attiva, ma con un profilo di rischio controllato rispetto al benchmark. La bassa deviazione attesa dall’indice e il costo contenuto per un prodotto attivo (0.25%) lo differenziano dagli ETF puramente passivi.
Tuttavia, la capacità di raggiungere l’obiettivo di sovraperformance dipende interamente dall’efficacia del modello quantitativo e della ricerca sottostante di Fidelity. Inoltre, sebbene la copertura valutaria elimini il rischio di oscillazione EUR/USD per l’investitore europeo, essa comporta costi operativi che possono incidere sulla performance netta.
L’ingresso di questo prodotto riflette la tendenza dell’industria a lanciare ETF attivi che combinano metodi di investimento sistematici con una forte integrazione dei criteri di sostenibilità.
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Fonte: ETFWorld.it
