I nuovi fondi negoziabili introducono caratteristiche inedite per il mercato europeo, rappresentando delle prime assolute. Si tratta, infatti, dei primi ETF a scadenza fissa dedicati a obbligazioni high-yield e corporate crossover, offrendo agli investitori strumenti innovativi per navigare l’attuale contesto dei tassi d’interesse.
I tre nuovi ETF sono:
iShares iBonds Dec 2035 Term € Corp UCITS ETF: Fornisce un’esposizione a obbligazioni societarie di tipo investment grade, denominate in euro, a tasso fisso e imponibili con scadenza compresa fra il 01/01/2035 e il 02/12/2035. Il fondo mira a replicare il rendimento del Bloomberg MSCI December 2035 Maturity EUR Corporate ESG Screened Index e applica stringenti criteri ESG, escludendo gli emittenti associati a settori come tabacco, armi e fonti di energia fossile controversa. Le azioni detenute al 02.12.2035 saranno rimborsate il 03.12.2035.
iShares iBonds Dec 2028 Term € Corp Crossover UCITS ETF: Offre esposizione a un paniere di obbligazioni societarie investment grade e high yield con scadenza tra il 01.01.2028 e il 02.12.2028. Il suo obiettivo è replicare il Bloomberg MSCI December 2028 Maturity EUR Corporate Crossover ESG Screened Index. Il rimborso avverrà il 03.12.2028.
iShares iBonds Dec 2029 Term € Corp Crossover UCITS ETF: Simile al prodotto con scadenza 2028, questo ETF si concentra su obbligazioni crossover in scadenza tra il 01.01.2029 e il 02.12.2029, replicando l’indice di riferimento Bloomberg MSCI December 2029 Maturity EUR Corporate Crossover ESG Screened Index. Il rimborso è previsto per il 03.12.2029.
Uno Strumento Ibrido: La Filosofia degli iBonds
Ciascun fondo iBonds è progettato per maturare come un’obbligazione, essere negoziato come un’azione e diversificato come un fondo. Questo approccio ibrido offre agli investitori un maggiore controllo sulla propria esposizione al reddito fisso.
“Gli investitori richiedono strumenti semplici ed efficienti per ottenere rendimento, mentre i tassi d’interesse sono ancora ai massimi degli ultimi dieci anni”, ha affermato Luca Giorgi, Head of Wealth Southern Europe di BlackRock. “Gli iBonds combinano la negoziabilità degli ETF con la prevedibilità e la scadenza delle obbligazioni tradizionali, rendendoli ideali come strumento per l’investimento orientato al risultato”.
Vantaggi per gli Investitori e Strategie Scalabili
I due ETF Crossover (2028 e 2029) includono un mix di obbligazioni societarie investment grade con rating BBB e high-yield con rating BB. Questo consente di bilanciare la stabilità delle prime con il maggiore potenziale di rendimento delle seconde.
L’ingresso dell’ETF con scadenza 2035 estende invece l’offerta di obbligazioni investment grade, permettendo agli investitori di implementare strategie obbligazionarie scalabili. Questa tecnica prevede l’investimento in titoli con scadenze differenti (in questo caso, “scalati” nel tempo) per ottenere rendimenti definiti e generare un flusso di reddito costante.
Con la scadenza della prima emissione di UCITS iBonds prevista per dicembre 2025, gli investitori avranno presto l’opportunità di riesaminare i propri portafogli e valutare il reinvestimento dei proventi in ETF iBonds a più lunga scadenza, potendo così sfruttare una strategia scalabile per bloccare gli attuali elevati rendimenti.
“La gamma di ETF iShares iBonds UCITS ha rappresentato un catalizzatore per l’innovazione nel modo di investire degli europei, ampliando l’accesso alle obbligazioni per i nuovi investitori in tutta Europa”, ha aggiunto Luca Giorgi. “Allo stesso tempo, il mercato globale degli ETF obbligazionari ha superato i 3.000 miliardi di dollari di asset, con una crescita di 1.000 miliardi in meno di due anni, a testimonianza della crescente domanda di soluzioni d’investimento stabili e redditizie”.
Con questo ulteriore ampliamento, BlackRock si conferma all’avanguardia nell’innovazione degli ETF obbligazionari, proponendo soluzioni trasparenti ed efficienti per soddisfare le esigenze di un mercato in continua evoluzione.
