BlackRock compie un passo significativo nell’espansione della sua piattaforma di ETF attivi con il lancio dello iShares € AAA CLO Active UCITS ETF (EUCL) sulla piattaforma ETFPlus di Borsa Italiana
Brett Pybus, Co-Head of European iShares di BlackRock
Questo nuovo fondo rappresenta la prima strategia dedicata ai Collateralized Loan Obligations (CLO) offerta dal colosso degli investimenti attraverso un veicolo ETF UCITS, puntando a sfruttare un’opportunità di reddito fisso percepita come attraente nell’attuale contesto di mercato.
EUCL è un ETF a gestione attiva che mira a generare un rendimento totale (total return) attraverso il reddito e le plusvalenze. Investe principalmente in tranche CLO con rating AAA, la fascia di credito più elevata e considerata più sicura all’interno della struttura di un CLO. Un elemento distintivo è la natura a tasso variabile di questi strumenti, il cui cedola si azzera trimestralmente. Questa caratteristica offre, secondo BlackRock, una “protezione integrata contro la volatilità dei tassi d’interesse”, rendendoli potenzialmente interessanti in un ambiente di tassi incerti.
Il nuovo ETF si appoggia sull’esperienza consolidata del team CLO di BlackRock, attivo dal 2010. Il team gestisce attualmente oltre 33 miliardi di dollari in investimenti in tranche CLO di terzi, un track record che la società mette in evidenza per sottolineare la propria competenza in questo segmento di mercato complesso.
Saffet Ozbalci, Global Head of Structured Credit di BlackRock, ha sottolineato l’attrattiva corrente dei CLO: “I CLO rappresentano oggi un’interessante opportunità nel reddito fisso, in quanto combinano un’elevata qualità del credito con una bassa correlazione con le asset class tradizionali.”
Ha aggiunto: “Questo li rende un importante strumento per gli investitori che cercano di differenziare le fonti di reddito, consentendo al contempo una gestione del rischio nell’attuale contesto di mercati mutevoli.”
Brett Pybus, Co-Head of European iShares di BlackRock, ha evidenziato il valore dell’accesso tramite ETF: “Gli ETF attivi si sono guadagnati un posto nei portafogli offrendo agli investitori una gamma più ampia di strategie e rendimenti differenziati attraverso la convenienza del dell’ ETF.”
Riguardo a EUCL, Pybus ha dichiarato: “Fornendo l’accesso ai CLO AAA, gli investitori possono prendere un’esposizione al credito di livello istituzionale attraverso un veicolo trasparente e liquido, sfruttando l’esperienza del team CLO di BlackRock, senza la complessità dell’analisi delle singole operazioni CLO.”
Vantaggi della Struttura ETF:
EUCL permette agli investitori di accedere in modo efficiente al segmento specifico dei CLO AAA, unendovi i classici vantaggi degli ETF:
Liquidità giornaliera
Trasparenza dei sottostanti
Efficienza dei costi (Total Expense Ratio – TER dello 0,25%)
Negoziazione continua in borsa
L’ETF si inserisce nella piattaforma globale iShares, che vanta 29 anni di esperienza e un patrimonio in gestione di 4,7 trilioni di dollari su oltre 1.400 ETF.
Con EUCL, BlackRock risponde alla domanda di strumenti di reddito alternativo e diversificazione, portando l’esposizione istituzionale al credito delle tranche AAA dei CLO in un formato ETF UCITS accessibile, trasparente ed efficiente. La scommessa è sulla qualità del credito AAA, sulla protezione intrinseca dai movimenti dei tassi e sull’esperienza consolidata del team strutturato di BlackRock, offrendo una soluzione che aggira la complessità dell’investimento diretto in singoli CLO.
| Nome | iShares € AAA CLO Active UCITS ETF EUR Acc |
| ISIN | IE000Q9IHH10 |
| Valuta di denominazione | EUR |
| Valuta di negoziazione | EUR |
| Dividendi | Capitalizzazione |
| Commissione di gestione | 0,25% |
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Fonte: ETFWorld.it
