Borsa Italiana ha disposto la revoca da ETFplus di cinque ETF obbligazionari emessi da UBS (Lux) Fund Solutions, Sicav di diritto lussemburghese.
A cura della Redazione di ETFWorld.it
Le negoziazioni sono state sospese il 20 ottobre 2026 e la revoca decorre dal 21 ottobre 2026. La misura consegue alla liquidazione dei comparti, comunicata da UBS agli azionisti con una lettera datata 15 settembre 2026. Il rimborso forzoso delle azioni ha effetto il 30 ottobre 2026.
Gli ETF interessati
Gli avvisi di Borsa Italiana riguardano cinque strumenti, tutti negoziati nel segmento Index ETFs di ETFplus:
| Denominazione | ISIN | Sigla | Codice Euronext |
|---|---|---|---|
| UBS J.P. Morgan CNY China Gov 1-10 UCITS ETF USD acc | LU2095995895 | CIB | NSCIT0INCIB2 |
| UBS J.P. Morgan EMU Gov ESG Liquid Bond UCITS ETF EUR acc | LU2194286006 | GEB | NSCIT0INGEB2 |
| UBS Global Green Bond ESG 1-10 UCITS ETF USD acc | LU2484583138 | GGB | NSCIT000GGB3 |
| UBS Global Green Bond ESG 1-10 UCITS ETF hEUR acc | LU2484583302 | GGE | NSCIT000GGE7 |
| UBS J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF USD dis | LU1645385839 | SHEMB | NSCIT0ISHEB9 |
Quattro strumenti sono a capitalizzazione dei proventi; uno, SHEMB, è a distribuzione. Il comparto Global Green Bond ESG 1-10 era presente su ETFplus con due classi: una in dollari e una con copertura del cambio in euro.
Sospensione e revoca
Per quattro ETF le negoziazioni si sono fermate alle 15:15; per SHEMB la sospensione è scattata alle 15:25. In tutti i casi la motivazione indicata è “Suspension pending delisting”, cioè sospensione in attesa della revoca.
Borsa Italiana ha comunicato che dal 21 ottobre 2026 i cinque ETF non sono più negoziati su ETFplus. Per ciascuno strumento la motivazione riportata è “Termination of the Sub Fund”, cioè la chiusura del comparto.
La liquidazione decisa da UBS (Lux) Fund Solutions
Le azioni saranno rimborsate al valore patrimoniale netto (NAV) per azione. Dal NAV saranno dedotti:
la quota pro rata della commissione di rimborso o, in caso di rimborso in contanti, dell’onere per il rimborso in contanti;
eventuali imposte di trasferimento;
i “redemption dividends”;
i costi di liquidazione.
Il calendario del rimborso forzoso
15 settembre 2026: data della lettera di UBS agli azionisti.
Fino al 16 ottobre 2026 incluso: gli azionisti hanno potuto scambiare le proprie azioni secondo le modalità ordinarie previste dal prospetto.
20 ottobre 2026: sospensione delle negoziazioni su ETFplus (ore 15:15; ore 15:25 per SHEMB).
21 ottobre 2026: revoca dalle negoziazioni su ETFplus.
23 ottobre 2026: termine per l’inserimento degli ordini di rimborso sul mercato primario, con data di negoziazione 26 ottobre 2026.
30 ottobre 2026: data di chiusura (Termination Date) e rimborso forzoso di tutte le azioni.
6 novembre 2026 circa: data prevista per il pagamento dei proventi agli azionisti del mercato primario.
Cosa succede agli investitori del mercato secondario
I proventi del rimborso forzoso saranno pagati nella valuta di riferimento di ciascuno strumento. Chi ha acquistato le azioni in Borsa riceverà i proventi tramite la propria catena di intermediari. Secondo UBS, i tempi dipendono dalle procedure della banca depositaria, del broker e del sistema di regolamento coinvolti.
Gli indici replicati dai comparti in liquidazione
I cinque strumenti appartengono alla gamma obbligazionaria di UBS.
UBS Global Green Bond ESG 1-10 UCITS ETF replica il Bloomberg MSCI Global Green Bond 1-10 Year Sustainability Select Index, secondo ETF Stream. L’indice esclude le obbligazioni con scadenza superiore a 10 anni. Il documento per la quotazione in Italia delle due classi era stato depositato in Consob il 9 giugno 2023.
UBS J.P. Morgan EMU Gov ESG Liquid Bond UCITS ETF replica il J.P. Morgan EMU Government ESG Liquid Bond Index, composto da titoli di Stato dell’area euro selezionati con criteri ESG.
UBS J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF USD dis replica il J.P. Morgan USD EM Diversified 3% capped 1-5 Year Bond Index (Total Return), composto da obbligazioni dei mercati emergenti in dollari con scadenza tra 1 e 5 anni. Secondo la scheda di Borsa Italiana, la classe quotata su ETFplus aveva un costo annuo dello 0,35% e distribuiva i proventi con cadenza semestrale.
UBS J.P. Morgan CNY China Gov 1-10 UCITS ETF investe, come indica la denominazione, in titoli di Stato cinesi in renminbi con scadenza tra 1 e 10 anni.
Conclusioni
Dal 21 ottobre 2026 su ETFplus non è più possibile negoziare i cinque ETF obbligazionari di UBS (Lux) Fund Solutions elencati negli avvisi di Borsa Italiana. Il rimborso forzoso ha effetto il 30 ottobre. Gli azionisti del mercato primario dovrebbero ricevere i proventi intorno al 6 novembre. Per gli investitori del mercato secondario i tempi dipendono dai rispettivi intermediari.
Se vuoi saperne di più : Gli Exchange Traded Funds (ETF): Guida Completa – Funzionamento, Costi e Rischi
Fonte: ETFWorld.it
