ETF covered call sul Nasdaq-100 con opzioni giornaliere: HANetf quota QQQI su Borsa Italiana e Xetra

HANetf ha quotato oggi, 24 settembre 2026, su Borsa Italiana e Xetra l’HAN Nasdaq 100 Daily Covered Call UCITS ETF – Distributing (ISIN IE0008IQ0DI1).

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Articolo creato dalla Redazione di ETFWorld.it

Annacarla Dellepiane Head of Southern Europe at HANetf

L’HAN Nasdaq 100 Daily Covered Call UCITS ETF – Distributing vende opzioni call con scadenza giornaliera sull’indice Nasdaq-100. TER dello 0,59%, distribuzione mensile e, dal 25 settembre 2026, quotazione anche sul London Stock Exchange.

Si tratta di un ETF covered call sul Nasdaq-100 che utilizza opzioni con scadenza giornaliera. Dal 25 settembre 2026 il fondo sarà negoziato anche sul London Stock Exchange.

L’obiettivo è generare reddito tramite la vendita sistematica di opzioni call a brevissimo termine, cercando al tempo stesso di mantenere una quota del potenziale rialzo dell’indice superiore a quella offerta dalle tradizionali strategie covered call con scadenza mensile. Il TER è pari allo 0,59% annuo.

Secondo HANetf, è il primo ETF covered call in Europa caratterizzato da scadenze giornaliere delle opzioni.

Scheda dell’ETF su Borsa Italiana

Denominazione: HAN Nasdaq 100 Daily Covered Call UCITS ETF – Distributing

ISIN: IE0008IQ0DI1

Codice di negoziazione su Borsa Italiana: QQQI

Emittente: HANetf ICAV

Indice di riferimento: Nasdaq-100 Daily Covered Call Index

Mercato e segmento: ETFplus, ETF strutturati (Classe 1, senza leva)

Valuta di denominazione: dollaro USA

Commissioni totali annue (TER): 0,59%

Politica dei proventi: distribuzione mensile

Lotto minimo: 1 quota

Ticker Bloomberg iNAV: QQQIEUIV

Borse di quotazione: Borsa Italiana e Xetra dal 24 settembre 2026; London Stock Exchange dal 25 settembre 2026

Come funziona un ETF covered call

Una strategia covered call combina due elementi: l’esposizione a un’attività, in questo caso l’indice Nasdaq-100, e la vendita di opzioni call sulla stessa attività.

Chi vende l’opzione incassa un premio, ma rinuncia ai guadagni che superano il prezzo di esercizio, lo strike, fino alla scadenza dell’opzione. Il premio incassato rappresenta la principale fonte del reddito distribuito agli investitori, insieme ai dividendi delle società presenti in portafoglio.

In Europa le versioni più diffuse di questa strategia utilizzano opzioni con scadenza mensile. L’ETF di HANetf applica la stessa logica, ma con opzioni a scadenza giornaliera.

Le opzioni giornaliere nella strategia di HANetf

HANetf individua tre elementi che distinguono l’approccio a scadenza giornaliera da quello mensile o trimestrale.

Reddito. La vendita sistematica di opzioni call con scadenze molto brevi, generalmente di un giorno, consente secondo l’emittente di puntare a catturare i premi delle opzioni in modo ripetuto e costante.

Partecipazione al rialzo. Opzioni con scadenze più frequenti e strike adattivi, collocati più out-of-the-money, permetterebbero alla strategia di rinunciare a una quota inferiore del potenziale rialzo del Nasdaq-100 quando le call vengono esercitate, rispetto alle covered call tradizionali.

Rischio di timing. Il prezzo di esercizio viene fissato in modo adattivo in linea con la volatilità implicita. Il reset giornaliero mira a ridurre il rischio di restare vincolati a una call con scadenza più lunga nel momento in cui l’indice sale. Secondo HANetf, questo può limitare alcuni dei vincoli di timing tipici delle strategie mensili e trimestrali.

L’emittente descrive l’approccio come adattivo e basato su regole.

L’indice di riferimento: Nasdaq-100 Daily Covered Call Index

L’ETF replica il Nasdaq-100 Daily Covered Call Index (codice NDXDCC), calcolato da Nasdaq. L’indice misura la performance di una strategia covered call sistematica, che punta a generare reddito vendendo periodicamente la partecipazione al rialzo tramite opzioni call sull’indice Nasdaq-100, di norma con un giorno alla scadenza.

L’indice di partenza è il Nasdaq-100, che raccoglie le principali società non finanziarie quotate al Nasdaq, con un peso rilevante del settore tecnologico.

Hector McNeil, Co-Founder e Co-CEO di HANetf, ha commentato: “Siamo lieti di presentare il Nasdaq-100 Daily Covered Call UCITS ETF, che amplia le opzioni a disposizione degli investitori interessati a combinare l’esposizione azionaria con una strategia di reddito basata su opzioni. Si tratta del primo prodotto del suo genere con scadenze giornaliere delle opzioni. Investire in strategie covered call significa bilanciare il premio incassato con il potenziale di crescita a cui si rinuncia. Questo ETF affronta tale equilibrio attraverso opzioni a brevissima scadenza e prezzi di esercizio che si adattano in modo sistematico alla volatilità di mercato. Mentre gli investitori analizzano sempre più da vicino il funzionamento delle diverse strategie di reddito basate su opzioni, riteniamo che vi sia valore nell’offrire un approccio chiaro e basato su regole. Questo lancio aggiunge un ulteriore modo per accedere al Nasdaq-100 attraverso la struttura degli ETF UCITS, con un approccio distintivo alla gestione del compromesso tra reddito e partecipazione al rialzo».

Distribuzione mensile e valuta

L’ETF distribuisce i proventi con cadenza mensile. Secondo HANetf, il fondo può offrire agli investitori orientati al reddito il potenziale per distribuzioni regolari, cercando di catturare il premio per il rischio di volatilità attraverso una strategia basata sulle opzioni.

L’importo delle distribuzioni non è fisso. Dipende dai premi incassati, che variano con la volatilità implicita del Nasdaq-100, e dai dividendi dell’indice.

La valuta di denominazione è il dollaro USA. Per un investitore in euro, il risultato dell’investimento dipende anche dall’andamento del cambio euro/dollaro.

Cosa valutare prima di investire

Le strategie covered call presentano caratteristiche che l’investitore deve conoscere:

Rialzo limitato. Quando l’indice supera lo strike, i guadagni oltre quel livello vanno all’acquirente dell’opzione. L’ETF punta a ridurre questa rinuncia, ma non la elimina.

Esposizione ai ribassi. Il premio incassato compensa solo in parte le perdite in caso di discesa dell’indice.

Distribuzioni variabili. Il reddito dipende dalle condizioni di mercato e non è garantito.

Concentrazione. Il Nasdaq-100 ha un’elevata concentrazione settoriale e nei titoli a maggiore capitalizzazione.

Rischio di cambio per chi investe in euro.

Conclusioni

Con l’HAN Nasdaq 100 Daily Covered Call UCITS ETF – Distributing, HANetf porta sul mercato europeo un ETF covered call sul Nasdaq-100 che vende opzioni con scadenza giornaliera. Il fondo è negoziabile da oggi su Borsa Italiana, con codice QQQI, e su Xetra; dal 25 settembre 2026 sarà disponibile anche sul London Stock Exchange.

Il prodotto si rivolge a investitori che cercano un reddito mensile dall’esposizione al Nasdaq-100 e che accettano i limiti tipici delle strategie in opzioni.

Se vuoi saperne di più : Gli Exchange Traded Funds (ETF): Guida Completa – Funzionamento, Costi e Rischi

Fonte: ETFWorld.it