AXA Investment Managers (AXA IM) ha quotato una nuova classe del suo ETF obbligazionario a breve termine sulla Borsa Italiana. Il prodotto offre un’esposizione attiva al mercato del credito investment grade globale con una duration contenuta.
A cura della Redazione di ETFWorld.it
Demis Todeschini, Head of ETF Sales Italy di AXA IM
Sommario
AXA IM ha quotato una nuova classe dell’ETF Short Duration Income sulla Borsa Italiana.
Il fondo è gestito attivamente e investe in obbligazioni corporate investment grade con scadenza 1-3 anni, con l’obiettivo di generare reddito .
Il prodotto rientra nella categoria articolo 8 del regolamento SFDR, integrando criteri di sostenibilità nella sua politica di investimento .
1. Caratteristiche Tecniche del Prodotto
L’ETF si chiama AXA IM Short Duration Income UCITS ETF – EUR (H) Acc
I dati chiave del prodotto sono i seguenti:
ISIN: IE0000U1XBZ0
Codice Alfanumerico (Borsa Italiana): ASHE
Valuta di Denominazione: EUR
Politica di Distribuzione: Ad accumulazione (gli utili vengono reinvestiti)
Costo Annuo Totale (TER): 0.22% annuo
Categoria SFDR: Articolo 8 (ETF che promuove caratteristiche ambientali o sociali)
2. Strategia di Investimento
Il fondo è gestito attivamente con riferimento al Bloomberg Global Aggregate Corporate 1-3 Yrs Total Return Index Hedged USD. La strategia principale prevede l’investimento in un portafoglio globale di obbligazioni societarie e governative con rating investment grade (almeno BBB-) e una scadenza residua compresa tra 1 e 3 anni.
Il gestore può discostarsi in modo significativo dall’indice di riferimento, modificando l’esposizione in base alle analisi di mercato. L’ETF mira a mantenere una duration inferiore a 4 anni, limitando la sensibilità alle variazioni dei tassi di interesse. L’esposizione in valute diverse dal dollaro USA è coperta.
3. Contesto
AXA IM descrive gli investimenti a breve duration come un “primo passo sulla scala del credito” che offre un potenziale di reddito con una minore incertezza legata al rischio tassi. L’azienda sottolinea che la piattaforma ETF offre accesso trasparente alla sua expertise in un formato facilmente negoziabile.
4. Considerazioni per l’Investitore
Questo ETF è adatto a investitori che cercano un reddito potenziale dal credito corporate globale, mitigando al contempo il rischio di tasso di interesse grazie alla durata ridotta del portafoglio. La gestione attiva offre flessibilità per sfruttare le opportunità di mercato.
Rischi Principali:
Rischio Credito: Dipendenza dalla solvibilità degli emittenti obbligazionari.
Rischio di Gestione Attiva: La performance dipende dalle scelte del gestore e può discostarsi dal benchmark.
Rischio Valutario: Sebbene l’esposizione sia coperta, esistono costi e complessità associati alla copertura stessa.
La scelta di una strategia attiva a breve termine implica un trade-off tra il potenziale di performance aggiuntiva e un costo (0.22%) superiore a quello di molti ETF obbligazionari passivi a breve termine. Gli investitori devono valutare se la prospettiva di un’allocazione più dinamica giustifica il costo più elevato nel lungo periodo.
| Nome | AXA IM Short Duration Income UCITS ETF EUR (H) Accumulation |
| ISIN | IE0000U1XBZ0 |
| Valuta di denominazione | EUR |
| Valuta di negoziazione | EUR |
| Dividendi | Capitalizzazione |
| Commissione di gestione | 0,22% |
Se vuoi saperne di più : ETF cosa sono e come funzionano
Fonte: ETFWorld
