Oggi segna una data importante per gli investitori italiani interessati alla sostenibilità: State Street Global Advisors ha lanciato sei nuovi ETF azionari attivi sulla piattaforma di Borsa Italiana.
Francesco Lomartire, Head of Intermediary Client Coverage per il sud Europa di State Street Investment Management
Tutti i fondi integrano criteri ESG e perseguono obiettivi di sovraperformance attraverso una gestione attiva, ampliando significativamente l’offerta di strumenti d’investimento sostenibili per il mercato retail e istituzionale.
Panoramica dei nuovi ETF
La tabella seguente riassume le caratteristiche principali dei sei nuovi fondi negoziati da oggi su Borsa Italiana.
| Nome dell’ETF | ISIN | Benchmark | Obiettivo di Investimento | Focus Geografico |
|---|---|---|---|---|
| State Street EMU Screened Equity Fund | LU3121015138 | MSCI EMU Index | Sovraperformance media-lungo termine | Eurozona |
| State Street Europe Small Cap Screened Equity Fund | LU3121015484 | MSCI Europe Small Cap Index | Sovraperformance media-lungo termine | Europa (Small Cap) |
| State Street Climate Transition Emerging Markets Enhanced Equity Fund | LU3121015302 | MSCI Emerging Markets Index | Sovraperformance, transizione climatica | Mercati Emergenti |
| State Street Emerging Markets Screened Enhanced Equity Fund | LU3121015211 | MSCI Emerging Markets Index | Sovraperformance media-lungo termine | Mercati Emergenti |
| State Street Europe Screened Enhanced Equity Fund | LU3121015567 | MSCI Europe Index | Sovraperformance media-lungo termine | Europa |
| State Street Global Screened Enhanced Equity Fund | LU3121015641 | MSCI World Index | Sovraperformance media-lungo termine | Globale (Mercati Sviluppati) |
Una strategia comune: l’integrazione ESG
Il filo conduttore che unisce tutti e sei gli ETF è la strategia di investimento sostenibile. Ciascun fondo applica infatti sistemi di esclusione (screening) basati sulla valutazione del rispetto di criteri ESG, ossia delle norme internazionali in materia di protezione ambientale, diritti umani, standard lavorativi e lotta alla corruzione.
Esclusioni di base: Tutti i fondi escludono dalle loro politiche d’investimento le compagnie coinvolte in armi controverse.
Approccio più rigoroso: Lo State Street Global Screened Enhanced Equity Fund (SGBE) adotta i criteri di esclusione più dettagliati, filtrando anche società con violazioni del UN Global Compact, coinvolgimento in carbone termico, perforazioni artiche, sabbie bituminose, tabacco, armi da fuoco civili e gravi controversie ESG.
Focus sul clima: Il fondo dedicato alla transizione climatica nei mercati emergenti va oltre le semplici esclusioni, selezionando attivamente società con minori emissioni di carbonio e maggiori ricavi “green”, proteggendo così il portafoglio dai rischi fisici del cambiamento climatico.
Approfondimento su due prodotti chiave
State Street EMU Screened Equity Fund (SEZA)
Questo ETF, che replica la strategia di un fondo più datato di State Street, mira a sovraperformare l’indice MSCI EMU. La sua politica di screening ESG esclude i titoli che non rispettano le norme internazionali in materia ambientale, sociale e di governance. Il fondo ha un TER massimo (Total Expense Ratio) dello 0,60% ed è classificato come articolo 8 secondo il regolamento SFDR, indicando quindi che promuove caratteristiche ambientali o sociali.
State Street Global Screened Enhanced Equity Fund (SGBE)
Questo ETF globale si distingue per il suo paniere di esclusioni particolarmente ampio e specifico. Oltre ai criteri standard, il fondo evita investimenti in società legate a tabacco, combustibili fossili non convenzionali e armi civili. Anche questo fondo ha un corso molto competitivo, con un TER massimo dello 0,45%, ed è elegibile per l’inclusione in portafogli ISA e SIPP.
Contesto e significato del lancio
Il lancio contemporaneo di sei prodotti riflette la crescente domanda del mercato per soluzioni d’investimento che combinino obiettivi finanziari e sostenibilità. State Street, tramite il suo brand SPDR ETFs, sta puntando in maniera decisa su questa tendenza, come evidenziato dalla sua piattaforma dedicata agli Equity ESG ETFs in Europa.
I nuovi ETF non sono semplici replicanti passivi di un indice, ma sono gestiti attivamente con l’obiettivo di battere il rispettivo benchmark di riferimento. Questo approccio richiede una expertise particolare e offre agli investitori la possibilità di ottenere un valore aggiunto attraverso le scelte del gestore, pur mantenendo la trasparenza, l’efficienza e la liquidità tipiche degli ETF.
| Nome ETF | State Street Europe Small Cap Screened Equity Fund |
| ISIN | LU3121015484 |
| Valuta Denominazione | EUR |
| Valuta Negoziazione | EUR |
| Dividendi | Capitalizzazione |
| TER | 0,85% |
| Nome ETF | State Street Europe Screened Enhanced Equity Fund |
| ISIN | LU3121015567 |
| Valuta Denominazione | EUR |
| Valuta Negoziazione | EUR |
| Dividendi | Capitalizzazione |
| TER | 0,25% |
| Nome ETF | State Street Global Screened Enhanced Equity Fund |
| ISIN | LU3121015641 |
| Valuta Denominazione | USD |
| Valuta Negoziazione | EUR |
| Dividendi | Capitalizzazione |
| TER | 0,45% |
| Nome ETF | State Street Emerging Markets Screened Enhanced Equity Fund |
| ISIN | LU3121015211 |
| Valuta Denominazione | USD |
| Valuta Negoziazione | EUR |
| Dividendi | Capitalizzazione |
| TER | 0,60% |
| Nome ETF | State Street EMU Screened Equity Fund |
| ISIN | LU3121015138 |
| Valuta Denominazione | EUR |
| Valuta Negoziazione | EUR |
| Dividendi | Capitalizzazione |
| TER | 0,60% |
| Nome ETF | State Street Climate Transition Emerging Markets Enhanced Equity Fund |
| ISIN | LU3121015302 |
| Valuta Denominazione | USD |
| Valuta Negoziazione | EUR |
| Dividendi | Capitalizzazione |
| TER | 0,60% |
Se vuoi saperne di più : ETF cosa sono e come funzionano
Fonte: ETFWorld.it
