A partire da mercoledì 22 maggio 2013, un nuovo ETF verrà quotato in Italia. Si tratta del Lyxor ETF Unleveraged S&P 500 Vix Fut, il cui codice ISIN è: FR0011376565….
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Ecco le caratteristiche principali del nuovo strumento:
Denominazione a listino ufficiale: Lyxor ETF Unleveraged S&P 500 Vix Fut
ISIN: FR0011376565
Tipo strumento: ETF Strutturato
Data inizio negoziazione: 22/05/2013
Mercato di quotazione: Borsa – Comparto ETFplus
Segmento di quotazione: Segmento OICR APERTI STRUTTURATI – CLASSE 1
Specialista: SOCIETE GENERALE S.A. – IT0667
Trading Code: ULVO
Valuta negoziazione: EUR
Exchange Market Size: 650
Differenziale Massimo di prezzo: 2%
Valuta denominazione: EUR
Indice benchmark / sottostante: S&P 500 VIX FUTURES ENHANCED ROLL INDEX TR
TER – commissioni totali annue: 0,40%
Dividendi (periodicità): CAPITALIZZATI
Descrizione delle principali caratteristiche dell’Indice
L’Indice è rappresentativo di una strategia sulla volatilità attesa del mercato azionario statunitense. In particolare, esso fornisce una esposizione – al rialzo o al ribasso – ai movimenti dei contratti future (quotati sul mercato CBOE – Chicago Board Options Exchange) relativi alla volatilità attesa dell’indice S&P 500; quest’ultimo comprende i titoli di 500 primarie imprese statunitensi.
L’Indice ribilancia in maniera dinamica i due seguenti portafogli di tipo “long” composti da futures sull’indice VIX (volatilità attesa sui titoli dello S&P 500): 1) portafoglio a breve termine, composto dai contratti future a breve termine sull’indice VIX (scadenze a 1 e a 2 mesi); 2) portafoglio a medio termine, composto dai contratti future sull’indice VIX a medio termine (scadenze a 3, 4 e 5 mesi).
Pertanto, il rendimento dell’Indice è dato dalla performance di un paniere di contratti future sull’indice VIX a breve termine (scadenze a 1 e 2 due mesi) o a medio termine (scadenze a 3, 4 e 5 mesi), più la performance composta dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a 3 mesi (3-month T-Bill). Al fine di ottimizzarne il rendimento, l’Indice ricomprenderà contratti future a medio termine (come sopra specificati) in periodi di calma sui mercati (volatilità relativamente stabile o calante), e contratti future a breve termine (come sopra specificati) in periodi di tensioni sui mercati (forte rialzo della volatilità).
L’Indice è nella versione “TOTAL RETURN”
Fonte: ETFWorld.it
