Analisi di Gann – Analisi DJ ESTOXX50

il primo segnale di svolta negativa, rafforzata dall’uscita ribassista anche dal successivo setup chiave del 26-29 Aprile 2011 (P\T: 2.650\2.970) – settimana di top relativo a 3.012 -. Tali eventi, hanno aperto la strada alla rottura dell’angolo 1X1 dal bottom 2009 a 2.760 a fine Luglio 2011 responsabile del crollo dell’indice in concomitanza con la scadenza del setup di top dell’1-5 Agosto 2011. La scadenza dei Fattori Tempo del 12-16 Settembre – bottom 1.948 – e del 26-30 Settembre 2011 ha messo un freno alla dinamica fortemente negativa del DJ ESTOXX50, grazie ai quali l’indice ha reagito positivamente decretando l’uscita al rialzo da 2.192 e 2.232, giustificando via via un recupero di fiducia permettendo una ripresa mantenuta fino al setup mensile di Febbraio 2012. Gli ultimi importanti setup temporali del 2-6 Gennaio e del 16-20 Gennaio 2012 rotti al rialzo e quello del 12-16 Marzo – top di 2.611 – segnale di vendita dal quale l’indice ha invertivo al ribasso il trend settimanale, hanno caratterizzato l’indice in questione nei primi quattro mesi dell’anno in corso. La circostanza che il Fattore temporale del 16-20 Aprile 2012 non sia riuscito a bloccare la dinamica correttiva, ha reso più aggressivo l’attuale movimento negativo fino al setup del 21-15 Maggio settimana in cui è atteso un nuovo blocco della negatività e potenziale svolta rialzista dopo 10 settimane di down-trend direzionale. Sarà dunque l’uscita la prossima settimana dal setup corrente e a seguire dal successivo del 28 Maggio-1 Giugno a delineare l’evoluzione dell’indice per il mese di Giugno.

MEDIO PERIODO: Dai famosi Fattori temporali di Maggio e Giugno 2010 – bottom annuale di 2.448 – in concomitanza con il passaggio degli angoli tendenziali 1X1 dal bottom 1987 a 2.720\2.530, l’indice in questione ha decretato l’attesa inversione rialzista da Luglio 2010 e mantenuta fino al doppio setup del Gennaio 2011 (P\T: 3.160\2.460), giustificando il nuovo top di 3.004. Il mancato raggiungimento dell’obiettivo P\T chiave di 3.160 e dell’angolo 1×2 dal top 2007 a 3.190, target naturale di prezzo, ha contribuito in Febbraio alla formazione di nuovi massimi seppur con dinamica fortemente laterale fino al setup temporale del Maggio 2011, evento causato dal magnetismo degli angoli 1X1 dal bottom 1987 di 2.850\2.890 e dell’1X1 dal top 2007 di magnitudine 3.120 nel periodo Marzo-Luglio 2011. Il top del Maggio 2011 di 3.029 e l’outside ribassista mensile ha condotto alla violazione in Giugno di 2.756 – bottom Gennaio 2011 – aprendo la strada ad un nuovo key reveral ribassista arrivato con il top di 2.887 del forte e decisivo setup di Luglio 2011 (P\T: 2.660\3.550), di pari importanza al fattore Tempo del Maggio 2010- bottom annuale -. Come riportato nel predente articolo, l’evoluzione dell’indice per il secondo semestre del 2011 è arrivata con l’uscita ribassista dal setup di Top del Luglio 2011 a 2.608, evento che ha determinato il crollo in Agosto e il ritorno dell’indice sull’angolo tendenziale e annuale di 2.140. Grazie al potente setup temporale di chiusura del Settembre 2011 – minimo di chiusura annuale di 2.179 – e all’angolo di 2.140 il DJ ESTOXX50 ha intrapreso un lento movimento di recupero intorno all’angolo “0” di 2.350 fino al primo setup del 2012 caduto in Febbraio (P\T: 2.680). Il ritorno in Aprile sotto 2.425 ha sancito il fallimento dell’uscita rialzista da 2.557, e dunque la ripresa della dinamica correttiva attesa fino al doppio Fattore Tempo di bottom di Giugno 2012 (P\T: 2.050\1.910), dal cui esito dipenderà le sorti dell’indice fino a Novembre 2012 (P\T: 1.760\2.520). Si segnala la gravità dell’attuale quadro mensile vista la rottura in corso di angoli “0” tendenziali attualmente a 2.360, situazione che preannuncia un nuovo collasso dell’indice se il doppio setup di Giugno 2012 non sarà in grado di generare una nuova ripresa di mercato.

LUNGO PERIODO: Il quadro di lungo periodo rimane caratterizzato dal doppio setup annuale del 2007, forte segnale di inversione ribassista che ha segnato la svolta negativa dell’indice fino al setup 2010, in cui come noto il DJ ESTOXX50 ha oscillato per gran parte dell’anno intorno al P\T di 2.740 e agli angoli chiave di 2.950\3.000 e 2.560 in modalità laterale così da non permettere di considerare concluso l’attesa campagna triennale ribassista 2008-2010. La scadenza nel 2011 del fattore Tempo di Top storico 2000, se da un lato ha giustificato l’ancoraggio dell’indice al P\T di 2.740 dall’altra ha contribuito al mantenimento della tendenza negativa fino allo scorso anno raggiungendo l’ultimo angolo tendenziale di supporto di 2.150, pavimento dinamico della fase rialzista di mercato degli ultimi 25 anni. Come il 2010, anche la barra di outside ribassista annuale del 2011 con top 3.077 e bottom 1.935 non permette di considerare esaurito il periodo correttivo dopo 11 anni dal top 2000 dal momento che l’ultimo setup yearly del 2012 ( P\T: 2.280\1.280) è in grado di mantenere in essere la lunga onda negativa anche nell’anno in corso con nuovi minimi di periodo al raggiungimento degli angoli tendenziali di magnitudine 2.000 e crollo fino a 1.530\1.280. Quanto alla situazione Quarterly, nonostante l’uscita rialzista nel primo trimestre 2011 dal forte setup dell’Ottobre-Dicembre 2010 da 2.910 abbia giustificato nuovi massimi nel 2011 fino a 3.077, il crollo del DJ ESTOXX50 nel trimestre Luglio-Settembre 2011sotto 2.635 ha determinato l’evoluzione negativa fino all’ultimo setup dell’Ottobre-Dicembre 2011 – bottom di 2.054 – violato al rialzo nel primo trimestre del 2012 e ancora intatto nonostante sia alto il rischio di rientro sotto 2.050 per lo Swing Chart Quarterly girato al ribasso nel trimestre corrente, evento che porterà il DJ ESTOXX50 ad una nuova forte caduta fino all’Aprile-Giugno 2013 (1.680\1.520\1.280). Ma fino a quando l’angolo tendenziale 2.180 permetterà la tenuta di 2.054 è in corso un nuovo faticoso tentativo di svolta rialzista dopo 49 trimestri di campagna ribassista.