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MEDIO PERIODO: Archiviati i 3\4 del 2010, il quadro di medio periodo dal forte setup di acquisto del Marzo 2009 non presenza sostanziali novità se non il tentativo in atto di ripresa della tendenza rialzista mensile interrotta dalla rottura al ribasso nel mese di Maggio 2010 del forte setup temporale del Febbraio 2010 di 2.617. In particolare, la perforazione al
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rialzo in Luglio degli ultimi forti setup di Maggio e di Giugno di 2.828 e 2.788 – bottom annuale corrente di 2.448 registrato in Maggio – rappresenta il tentativo di ripristinare il trend positivo di medio periodo che ricordiamo ha preso vita grazie al setup chiave del Marzo 2009 – bottom di 1.765 – e rafforzato dall’uscita rialzista dal successivo setup temporale del Giugno 2009.
E’ noto come il top del terzo setup dell’Ottobre 2009 di 2.962 non sia riuscito a bloccare il trend positivo a causa della perforazione al rialzo in Agosto dell’angolo tendenziale 1×8 dal bottom del 1987 pari a 2.700 che dell’angolo 1×1 dal top del 2007 avvenuta in Settembre a 2.830 che hanno reso più solido il quadro rialzista. Tuttavia la formazione di una dinamica congestionata da Novembre 2009 fino al setup del Febbraio 2010, evento dovuto al passaggio dell’angolo tendenziale 1×1 tracciato dal bottom del 1987 e passante a 2.750 che ha magnetizzato la massa psicologica degli investitori, ha fatto venir meno la componente direzionale del trend rialzista a vantaggio dell’aumento della complessità della dinamica di prezzo tuttora in corso. Scenario che si è concretizzato con la perforazione al ribasso del forte setup di Febbraio proprio nel mese in cui scadeva il segnale temporale chiave del Maggio 2010.
La circostanza che la componente prezzo rappresentata dagli angoli tendenziali 1×1 dai minimi del 1987 e del 2003 passanti a 2.720 e 2.530 abbia prevalso magnetizzando l’indice DJESTOXX50 nel canale angolare 1X1 di 2.530\2.790 non intacca la bontà della rottura al rialzo dei setup di Maggio e di Giugno vista anche l’aspettativa annuale confermata “… di ritorno dell’indice a 2.560 e fino all’angolo 1×2 passante a 2.080”. Pertanto l’uscita al rialzo dai setup di Maggio e di Giugno ha fornito l’indicazione di ripresa della strada rialzista da Luglio e fino a Novembre, non escludendo il prolungamento al doppio setup del Gennaio 2011 (P\T: 3.160\2.460).
Come più volte ribadito, il canale angolare 1X1 di range corrente 2.580\2.820 non permette ancora al fattore tempo di liberare maggiori potenzialità rialziste, ma la scadenza del quadrato naturale di 90 in Settembre 2010 ha contribuito come da attese a rafforzare l’uscita rialzista oltre 2.850 e verso la riconquista dell’angolo 1X1 dal Marzo 2009 passante a 2.970.
E il nuovo massimo corrente di 2.902 sta confermando il mantenimento di positività fino al setup di Novembre. E’ bene non dimenticare la situazione ribassista di lungo periodo sempre in essere generata dalla rottura dell’angolo 1X1 dal bottom 1987 a 3.310 nel 2008, in attesa che l’esito nel 2011 del doppio setup annuale del 2010 fornisca l’evoluzione del DJESTOXX50 il prossimo anno. In merito alle indicazioni di chiusura temporali, è interessante notare come alla scadenza dei setup di chiusura di Giugno e di Agosto l’indice in questione abbia registrato la chiusura annuale corrente più bassa pari a 2.573 il 30 Giugno e 2.622 il 31 Agosto, confermata quest’ultima il 30 Settembre vista la chiusura di 2.4747 superiore a 2.622.
E’ quindi chiaro come il mercato abbia creato un pavimento sopra l’angolo 1X1 di 2.560 per una ripresa di positività in corso ma che, tuttavia, non presenta caratteristiche strutturali, anche in caso della rottura al rialzo in Dicembre del setup di Novembre. La scadenza dell’ultimo setup temporale di chiusura il 29 Ottobre 2010 suggerisce una dinamica positiva ma contrastata in Novembre perché attesa una chiusura di fine mese pari o inferiore a 2.850.
BREVE PERIODO: La rottura al ribasso dell’angolo 1X1 a 2.720 registrata nella settimana del 3-7 Maggio come noto ha decretato la fine del trend rialzista di breve verso una dinamica correttiva ma fortemente congestionata perché bloccata dai setup mensili di Maggio e di Giugno. Inoltre, come anticipato in precedenti articoli, il passaggio dell’angolo “0” da metà Maggio a oggi di magnitudine rispettivamente 2.450\2.830 è responsabile del blocco della pressione ribassista, così da aver giustificato l’atteso recupero di 2.730.
La scadenza di un importantissimo setup weekly il 20-24 Settembre e la sua violazione al rialzo in outside di 2.827 ha sancito il miglioramento del quadro settimanale fino all’ultimo setup weekly dell’1-5 Novembre. Archiviata la scadenza del potente setup del 20-24 Settembre, i successivi segnali temporali chiave prima della fine dell’anno sono attesi nelle settimane dell’1-5 Novembre e del 15-19 Novembre.
Il rischio di dinamica congestionata intorno all’angolo 1X1 di 2.830 fino alla prossima ottava potrebbe impedire di anticipare il segnale operativo dei fattori tempo – solo il setup dell’1-5 Novembre ha generato un nuovo segnale di vendita sotto 2.820 – così che sarà l’uscita dal setup del 15-19 Novembre da Lunedì 22 a dare l’evoluzione dell’indice verso gli angoli di 3.000\3.050 in presenza di rottura rialzista o invertire al ribasso il quadro settimanale, così da compromettere il faticoso tentativo mensile in atto di ripresa della tendenza positiva di medio.
Il doppio Ciclo Solare di 180+90 settimane del 29 Novembre-3 Dicembre sarà l’ultimo evento temporale dell’anno da seguire con estrema attenzione.
Autore: Maurizio Masetti
Fonte: ETFWorld – Gann Trading Consulting
