Analisi Weekly
a cura di: Ufficio Analisi Tecnica Gruppo Banca Sella
Autore: Romano De Bortoli
Euro: Il Bund nelle ultime sedute scende a testare il supporto statico a quota 124,00 dopo la salita di inizio anno che ha portato le quotazioni a ….
toccare un nuovo massimo storico a 126,53. Benché il quadro tecnico del titolo sia positivo e siano possibili salite verso 128,00, nelle ultime settimane si denota una perdita di spinta rialzista dopo la salita degli ultimi 6 mesi (109,50-126,50). Prestare attenzione al supporto statico a quota 124,00, la violazione del quale fornirebbe un primo segnale negativo con obiettivo 120,00-121,00, al di sotto dei quali la discesa dovrebbe continuare verso 118,00, quindi 116,00/80.
USA
Segnale di forza per il T-Note che supera l’area di resistenza compresa fra 118,00 e 120,00, salendo in accelerazione verso 130,00 (max. 128,656), per poi correggere. La dinamica delle ultime settimane segnala una diminuzione delle spinte rialziste che dovrebbe determinare una discesa verso 122,50-124,00. Un’eventuale violazione di 122,50, determinerebbe l’avvio di una correzione più corposa con obiettivi 119,00, quindi 117,50-118,00. Le spinte rialziste riprenderebbero vigore al di sopra di 127,00, riproponendo 130,00, dove sono attese nuove vendite.
Btp 1 agosto 2011 5,25 % (3 yrs) – Grafico Settimanale
COMMENTO: dopo la perdita di spinta ribassista a fine giugno-luglio, il Btp effettua un rimbalzo tecnico appoggiandosi al supporto statico in area 100,00-100,50 che sta portando le quotazioni al test della forte resistenza statica a quota 106,00 (max. 105,76). Per le prossime settimane un eventuale superamento di 106,00, al momento prematuro, consentirebbe una continuazione della salita verso 107,00, quindi 108,00. Le pressioni rialziste diminuirebbero al di sotto di 104,50/80, favorendo una discesa verso 102,80- 103,00, con estensioni difficilmente sotto 102,00.
TREND SUPPORTI ULT. CHIUSURA RESISTENZE
Lungo side S1 104.50/80 R3 108.00
Medio up/side S2 102.80/103.00 R2 107.00
Breve up/side S3 102.00 +
Bund 10yrs – contratto di continuazione – grafico giornaliero
COMMENTO:
il Bund nelle ultime sedute scende a testare il supporto statico a quota 124,00, dopo la salita di inizio anno che ha portato le quotazioni a toccare un nuovo massimo storico a 126,53. Benché il quadro tecnico del titolo sia positivo e siano possibili salite verso 128,00, nelle ultime settimane si denota una perdita di spinta rialzista dopo la salita degli ultimi 6 mesi (109,50-126,50). Prestare attenzione al supporto statico a quota 124,00, la violazione del quale fornirebbe un primo segnale negativo con obiettivo 120,00-121,00, al di sotto dei quali la discesa dovrebbe continuare verso 118,00, quindi 116,00/80.
8 dicembre Roll-over da contratto dicembre’08 a contratto marzo’09
TREND SUPPORTI ULT. CHIUSURA RESISTENZE
Lungo up/side S1 124.00 + R3 128.00
Medio up/side S2 122.50 R2 126.50
Breve up/side S3 120.00-121.00 +
Btp 1 agosto 2034 5,00 % (30 yrs) – Grafico Giornaliero
COMMENTO
pericolosa discesa del titolo che si riporta al test del supporto statico a quota 94,00 (min. 93,65), parte
bassa dell’ampio movimento laterale fra 94,00-95,00 e la forte resistenza statica a 104,00, in essere
da 18 mesi circa. La discesa delle ultime settimane ha indebolito il quadro tecnico del titolo e, finché le quotazioni stazionano sotto 97,00-98,50, permane alto il rischio di una prossima violazione di 94,00 che determinerebbe la ripresa del movimento ribassista in essere da inizio 2006, con prossimo obiettivo a 90,00. Il rischio di nuove discese diminuirebbe sopra 100,00, con probabili salite verso 102,00, quindi 104,00, solo al di sopra del quale si avrebbe un segnale rialzista per i mesi a venire.
SUPPORTI ULT. CHIUSURA RESISTENZE
Lungo side S1 94.00 ++ R3 100.00 ++
Medio side/down S2 92.00 R2 98.50 +
Breve down/side S3 89.00-90.00 +
T-Note 10yrs – contratto di continuazione – grafico giornaliero
COMMENTO:
segnale di forza per il T-Note che supera l’area di resistenza compresa fra 118,00 e 120,00, salendo
in accelerazione verso 130,00 (max. 128,656), per poi correggere. La dinamica delle ultime settimane segnala una diminuzione delle spinte rialziste che dovrebbe determinare una discesa verso 122,50-124,00.
Un’eventuale violazione di 122,50, determinerebbe l’avvio di una correzione più corposa con obiettivi
119,00, quindi 117,50-118,00. Le spinte rialziste riprenderebbero vigore al di sopra di 127,00, riproponendo 130,00, dove sono attese nuove vendite.
19 dicembre Roll-over da contratto dicembre’08 a contratto marzo’09
TREND SUPPORTI ULT. CHIUSURA RESISTENZE
Lungo up/side S1 124.00 + R3 135.00
Medio side S2 122.50 + R2 130.00
Breve side S3 120.00
T-Bond 30yrs – contratto di continuazione– grafico giornaliero
COMMENTO: dopo le violente salite degli ultimi mesi che hanno portato il derivato da 113 a 141,50 in 6 settimane sono scattate consistenti prese di beneficio, per poi rimbalzare verso 137,00 e quindi riprendere la
discesa. Per le prossime settimane la discesa dovrebbe continuare verso 128,50-130,00, al di sotto dei quali gli obiettivi sarebbero 125,00, quindi 120,00-122,00, dove saremmo compratori. Le spinte ribassiste per le prossime sedute diminuirebbero sopra 137,00, riproponendo 139,00- 141,00, dove sono attese nuove vendite. 19 dicembre Roll-over da contratto dicembre’08 a contratto marzo’09
SUPPORTI ULT. CHIUSURA RESISTENZE
Lungo up/side S1 128.50-130.00 + R3 139.00-141.00 +
Medio side S2 125.00 + R2 137.00
Breve down S3 122.00 +
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