Analisi Weekly
a cura di: Ufficio Analisi Tecnica Gruppo Banca Sella
Autore: Romano De Bortoli
Euro: Il Bund nelle ultime sedute riesce a superare la resistenza statica a 125,00, toccando un nuovo massimo storico a 126,53. ….
Benché il superamento di 125,00 sia un ulteriore segnale di forza per il future e siano possibili salite verso 128,00 nelle ultime settimane si denota una perdita di spinta rialzista dopo la salita degli ultimi 6 mesi (109,50-126,50).
Prestare attenzione al supporto statico a quota 124,00, la violazione del quale fornirebbe un primo segnale negativo con obiettivo 120,00-121,00, al di sotto dei quali la discesa dovrebbe continuare verso 118,00, quindi 116,00/80.
USA
Segnale di forza per il T-Note che supera l’area di resistenza compresa fra 118,00 e 120,00, salendo in accelerazione verso 130,00 (max. 128,656). La dinamica delle ultime settimane segnala una diminuzione delle spinte rialziste che non dovrebbe determinare un arresto della salita a 127,00- 128,00 (estensioni difficilmente sopra 130,00). Eventuali discese trovano una prima area di supporto a 122,50-124,00, solo al di sotto dei quali sono possibili correzioni più corpose con obiettivi 119,00, quindi 117,50-118,00. Eventuali, poco probabili, superamenti di 130,00, consentirebbero salite verso 135,00, quindi 140,00.
Btp 1 agosto 2011 5,25 % (3 yrs) – Grafico Settimanale
COMMENTO: dopo la perdita di spinta ribassista a fine giugno-luglio, il Btp effettua un rimbalzo tecnico appoggiandosi al supporto statico in area 100,00-100,50 che sta portando le quotazioni al test della forte resistenza statica a quota 106,00.
Per le prossime settimane un eventuale superamento di 106,00, al momento prematuro, consentirebbe una continuazione della salita verso 107,00, quindi 108,00. Le pressioni rialziste diminuirebbero al di sotto di 104,50/80, favorendo una discesa verso 102,80- 103,00, con estensioni difficilmente sotto 102,00.
Bund 10yrs – contratto di continuazione – grafico giornaliero
COMMENTO: il Bund nelle ultime sedute riesce a superare la resistenza statica a 125,00, toccando un nuovo massimo storico a 126,53. Benché il superamento di 125,00 sia un ulteriore segnale di forza per il future e siano possibili salite verso 128,00 nelle ultime settimane si denota una perdita di spinta rialzista dopo la salita degli ultimi 6 mesi (109,50-126,50).
Prestare attenzione al supporto statico a quota 124,00, la violazione del quale fornirebbe un primo segnale negativo con obiettivo 120,00-121,00, al di sotto dei quali la discesa dovrebbe continuare verso 118,00, quindi 116,00/80.
8 dicembre Roll-over da contratto dicembre’08 a contratto marzo’09
Btp 1 agosto 2034 5,00 % (30 yrs) – Grafico Giornaliero
COMMENTO
pericolosa discesa del titolo che testa nuovamente il supporto statico a quota 94,00 (min. 93,65), per poi rimbalzare. Il titolo si muove ormai da 18 mesi all’interno dell’ampio movimento laterale fra 94,00- 95,00 e la forte resistenza statica a 104,00.
La recente discesa ha indebolito il quadro tecnico del titolo e, sebbene siano possibili salite verso 97,00-98,50, fintantoché le quotazioni stazionano sotto tali livelli permane alto il rischio di una prossima violazione di 94,00 che determinerebbe la ripresa del movimento ribassista in essere da inizio 2006, con prossimo obiettivo a 90,00.
Il rischio ribassista diminuirebbe a superamento di 100,00, con probabili salite verso 102,00, quindi 104,00, solo al di sopra del quale si avrebbe un segnale rialzista per i mesi a venire.
T-Note 10yrs – contratto di continuazione – grafico giornaliero
COMMENTO: segnale di forza per il T-Note che supera l’area di resistenza compresa fra 118,00 e 120,00, salendo in accelerazione verso 130,00 (max. 128,656).
La dinamica delle ultime settimane segnala una diminuzione delle spinte rialziste che non dovrebbe determinare un arresto della salita a 127,00-128,00 (estensioni difficilmente sopra 130,00). Eventuali discese trovano una prima area di supporto a 122,50-124,00, solo al di sotto dei quali sono possibili correzioni più corpose con obiettivi 119,00, quindi 117,50-118,00.
Eventuali poco probabili superamenti di 130,00, consentirebbero salite verso 135,00, quindi 140,00. 19 dicembre Roll-over da contratto dicembre’08 a contratto marzo’09
T-Bond 30yrs – contratto di continuazione– grafico giornaliero
COMMENTO: dopo le violente salite degli ultimi mesi che hanno portato il derivato da 113 a 141,50 in 6 settimane
sono scattate consistenti prese di beneficio, per poi rimbalzare verso 137,00. Per le prossime settimane il rimbalzo delle ultime sedute dovrebbe esaurirsi fra 137,00 e 139,00-141,00, livelli dai quali dovrebbe riprendere la discesa verso 128,50-130,00. Eventuali superamenti di 141,00, prematuri, aprirebbero la strada al test di 145,00, quindi della linea del canale rialzista in essere negli ultimi anni attualmente in transito in prossimità di 147,00, dove potrebbero esaurirsi le spinte rialziste.
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