Il primo Exchange-Traded Fund (ETF), studiato per replicare le caratteristiche di rischio e rendimento delle …
strategie “global macro” degli hedge fund e i mercati emergenti, è stato introdotto sul Nyse Arca da IndexIQ.
IQ Hedge Macro Tracker ETF (NYSE Arca: MCRO) replica, al netto delle spese e delle tasse, il rendimento dell’indice IQ Hedge Macro Index, combinando sia le strategie Global Macro sia quelle dei mercati emergenti.
Le strategie Global Macro hedge fund generalmente prendono in considerazione tutto il mondo in cerca di opportunità d’investimento, utilizzando un approccio top-down al fine di identificare le inefficienze del mercato e le dislocazioni, e investono tipicamente in una gamma di strumenti e di asset classes che comprendono azioni, obbligazioni, commodities, e valute.
Le strategie Emerging Markets generalmente cercano di identificare opportunità d’investimento nei mercati dei paesi emergenti a più rapida crescita , incluse le nazioni del BRIC – Brazil, Russia, India e Cina.
Combinando le due strategie in un unico ETF, IndexIQ mira a fornire un’ampia asset class con una particolare attenzione ai mercati emergenti, cercando allo stesso tempo di ridurre la volatilità eccessiva del portafoglio.
Mentre nel 2009, i mercati azionari emergenti hanno ottenuto buoni risultati, storicamente hanno mostrato una volatilità più elevata.
“MCRO offre l’accesso a due strategie che storicamente hanno performato bene in seguito ad una significativa dislocazione dei mercati ” ha affermato Anthony B. Davidow, EVP & Head of Distribution at IndexIQ. “Gli investitori stanno cercando un modo efficace di accesso alle due strategie.
In seguito al lancio del QAI, noi abbiamo ricevuto molto interesse per l’offerta delle singole strategie hedge fund sottostanti al QAI in autonomia.”
IndexIQ utilizza una sua metodologia basata su delle regole al fine di costruire l’indice IQ Hedge Macro Index, con i relativi pesi per gli elementi Macro e Emerging Markets, incrementandoli o diminuendoli nel corso del tempo sulla base delle regole sottostanti all’indice.
Mentre l’indice è costruito utilizzando dati sulla strategia “returns” hedge fund, l’ETF IQ Hedge Macro Strategy Tracker non investe direttamente negli hedge funds. Piuttosto, utilizza fattori e analisi quantitative al fine di replicare il rendimento e i fattori di rischio comuni alle strategie di investimento in hedge fund, utilizzando gli Exchange-Traded Funds esistenti come elementi costitutivi del portafoglio.
“L’obiettivo, con l’ETF IQ Hedge Macro Tracker è quello di fornire agli investitori attraverso un’esposizione verso i segmenti ad alta-crescita dei mercati e delle e asset classes globali, sottolineando l’importanza dei mercati emergenti, e gestendo la volatilità complessiva del portafoglio,” ha detto Adam S. Patti, chief executive officer di IndexIQ.
“Il fondo è destinato a svolgere un ruolo nel portafoglio degli investitori interessati sia alle asset classes alternative sia ai mercati emergenti tradizionali .”
IndexIQ è lo sponsor dell’ETF IQ Hedge Multi-Strategy Tracker (NYSE Arca: QAI), il primo ETF in grado di replicare gli hedge fund negli Stati, e dell’IQ ALPHA Hedge Strategy Fund (IQHIX and IQHOX), il primo fondo di investimento senza spese di acquisizione, finalizzato a portare l’investimento in hedge fund verso un’ampia gamma di investitori, dagli uffici delle famiglie sofisticate agli investitori retail.
I prodotti IndexIQ sono studiati per essere liquidi, trasparenti, fiscalmente efficienti, e convenienti rispetto ai tradizionali investimenti in hedge fund
Fonte: ETFWorld.com – IndexIQ
