Mercoledì 12 gennaio un emittente, quota su Borsa Italiana tre ETF obbligazionari che permettono di esporsi ai Titoli di Stato in USD degli U.S. (i cosiddetti Treasuries)….
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Su Borsa Italiana i tre nuovi ETF di Lyxor hanno il più basso costo (TER) della propria categoria (appena 0,165% all’anno), sono “armonizzati” e caratterizzati da differenti duration:
– Lyxor ETF iBoxx $ Treasuries 1-3Y (66 titoli con vita residua di 1-3 anni e modified duration di 1,78 anni).
– Lyxor ETF iBoxx $ Treasuries 5-7Y (34 titoli con una vita residua di 5-7 anni e una modified duration di 5,36 anni).
– Lyxor ETF iBoxx $ Treasuries 10Y+ (35 titoli con una vita residua superiore ai 10 anni e una modified duration di 12,92 anni).
(fonte: Markit, 22/11/2010)
I nuovi ETF, in maniera economica ed immediata, permettono di:
1) Esporsi ai Titoli di Stato degli U.S. in USD a breve, a medio e a lungo termine;
2) Spostarsi agevolmente da un punto all’altro della curva dei tassi in USD (comprando e vendendo i 3 ETF) in base alle proprie aspettative sui tassi.
La liquidità è garantita da UniCredit, che ha assunto il ruolo di Specialist, da Société Générale e dai 40 market maker europei che, a vario titolo e con varie modalità, garantiscono liquidità agli ETF di Lyxor.
“Al fine di consolidare la nostra leadership sull’Italia – spiega Marcello Chelli, referente per gli ETF di Lyxor – nel 2010 abbiamo quotato su Borsa Italiana ben 26 ETF e 4 ETN e a gennaio del 2011 abbiamo in programma la quotazione di altri 10 ETF”.
Con quest’ultima quotazione salgono a 108 gli ETF di Lyxor quotati in Borsa Italiana, di cui ben 16 dedicati al reddito fisso (liquidità, titoli di stato in Euro, titoli di stato in Euro con rating AAA, titoli di stato in USD, Inflazione, Bund Future Double Short).
Lyxor, anche nel 2010, si è confermato il 1° Gestore di ETF in Italia per Contratti (68%), Controvalore 59%), Patrimonio (43%) e Numero di ETF (108) [fonte: Borsa Italiana, gennaio – novembre 2010].
I vantaggi di un ETF Obbligazionario (rispetto all’acquisto diretto delle obbligazioni)
Grazie all’uso di ETF l’operatività sui Titoli di Stato viene semplificata significativamente:
• Con 1 sola negoziazione su un ETF si acquistano e si vedono molteplici Titoli di Stato.
• Gli importi delle cedole (e delle obbligazioni scadute) vengono incassati e reinvestiti automaticamente.
• La duration del proprio investimento in ETF rimane costantemente in un range predefinito (invece di decrescere nel tempo fino ad annullarsi).
• Le caratteristiche del proprio investimento in ETF (duration, yield, convexity ecc..) sono disponibili su www.LyxorETF.it e su www.iboxx.com
• Il lotto minimo di negoziazione è di 1 ETF (pari a circa EUR 100) e questo consente investimenti e disinvestimenti dimensionati esattamente sulle proprie esigenze.
• Il proprio investimento in ETF si riallinea automaticamente (in termini di componenti e pesi) all’indice benchmark in occasione delle sue periodiche revisioni ed in occasione di investimenti / disinvestimenti.
• Gli ETF selezionano automaticamente, ad ogni revisione, i Titoli di Stato più liquidi e capitalizzati.
È possibile incrementare o diminuire la duration del proprio portafoglio in maniera immediata: è sufficiente acquistare, vendere o abbinare tra loro gli ETF che coprono le varie parti della curva.
SCHEDE TECNICA
Nome ETF: Lyxor ETF iBoxx $ Treasuries 1-3Y
Società di gestione: Lyxor Int. AM
Data di lancio: 01/12/2010
Data di quotazione su Borsa Italiana: 12/01/2011
Indici di riferimento: Markit iBoxx $ Treasuries 1-3Y (composto da 66 titoli)
Codice Isin: FR0010960955
Bloomberg Ticker: US13 IM
Reuters RIC: US13.MI
Armonizzato (conforme UCITS III): Sì
Commissioni di entrata/uscita: Nessuna (a parte i costi di negoziazione)
Commissione di gestione: 0,165% all’anno (in proporzione al periodo di detenzione)
Interessi: Capitalizzati nel patrimonio dell’ETF a beneficio degli investitori
Lotto minimo di negoziazione: 1 ETF (USD 99,7 – NAV al 21/12/2010)
Valuta di negoziazione: Euro
Nome ETF: Lyxor ETF iBoxx $ Treasuries 5-7Y
Società di gestione: Lyxor Int. AM
Data di lancio: 01/12/2010
Data di quotazione su Borsa Italiana: 12/01/2011
Indici di riferimento: Markit iBoxx $ Treasuries 5-7Y (composto da 34 titoli)
Codice Isin: FR0010961011
Bloomberg Ticker: US57 IM
Reuters RIC: US57.MI
Armonizzato (conforme UCITS III): Sì
Commissioni di entrata/uscita: Nessuna (a parte i costi di negoziazione)
Commissione di gestione: 0,165% all’anno (in proporzione al periodo di detenzione)
Interessi: Capitalizzati nel patrimonio dell’ETF a beneficio degli investitori
Lotto minimo di negoziazione: 1 ETF (USD 95,93 – NAV al 21/12/2010)
Valuta di negoziazione: Euro
Nome ETF: Lyxor ETF iBoxx $ Treasuries 10Y+
Società di gestione: Lyxor Int. AM
Data di lancio: 01/12/2010
Data di quotazione su Borsa Italiana: 12/01/2011
Indici di riferimento: Markit iBoxx $ Treasuries 10Y+ (composto da 35 titoli)
Codice Isin: FR0010961003
Bloomberg Ticker: US10 IM
Reuters RIC: US10.MI
Armonizzato (conforme UCITS III): Sì
Commissioni di entrata/uscita: Nessuna (a parte i costi di negoziazione)
Commissione di gestione: 0,165% all’anno (in proporzione al periodo di detenzione)
Interessi: Capitalizzati nel patrimonio dell’ETF a beneficio degli investitori
Lotto minimo di negoziazione: 1 ETF (USD 96,22 – NAV al 21/12/2010)
Valuta di negoziazione: Euro
Fonte: ETFWorld – Lyxor AM
