Leverage Shares: La scorsa settimana si era conclusa con un ribilanciamento dei titoli del settore AI, che ha abbandonato il settore dell’informatica – Nvidia e altri – per concentrarsi su quello hardware come memorie, componenti, sulla scia dell’enorme scommessa di AMD di poter produrre chip “sufficientemente buoni” per l’utilizzo di software AI, stimati a un prezzo pari alla metà della nuova piattaforma Rubin di Nvidia.
a cura della redazione di ETFWorld.it
Sandeep Rao – Senior Researcher di Leverage Shares
Il calo dei titoli del software aziendale dovuto alla minaccia dell’intelligenza artificiale (Agentic AI) – sebbene probabilmente sopravvalutato – non si era ancora ripreso. Vale la pena notare che le azioni statunitensi sono tra i titoli più overvalued nell’universo azionario globale e che l’incentivo a incassare profitti è stato elevato in questo inizio 2026. Il settore energetico, principalmente petrolio, ha registrato un andamento basso a causa dell’elevata offerta, con una potenziale vendita di 6 milioni di barili di petrolio venezuelano scontato all’India entro la prima metà dell’anno che ha frenato il settore energetico.
Nel fine settimana però si sono verificati enormi cambiamenti. I titoli taiwanesi dei semiconduttori stanno aumentando il risk premium, data la dipendenza di Taiwan al 70% dalle importazioni di petrolio dal Medio Oriente. Gran parte di queste importazioni attraversa il Golfo di Hormuz, ora dichiarato chiuso dall’Iran in seguito all’uccisione dell’Ayatollah Khamenei da parte dei bombardamenti statunitensi e israeliani.
L’uccisione dell’Ayatollah non è un piccolo torto: nonostante mille anni di ostilità tra sunniti e sciiti, l’uccisione di leader religiosi è stata storicamente una linea rossa. L’innalzamento della “bandiera rossa” – che simboleggia un invito all’azione contro una grave ingiustizia che richiede spargimento di sangue – a Teheran rispecchia il fermo rifiuto del governo iraniano di negoziare ulteriormente. Gli sviluppi in corso stanno portando alla perdita di alcune porzioni del mercato: i bombardamenti iraniani di obiettivi in Bahrein, Arabia Saudita, Kuwait e Qatar – tutti esportatori di petrolio e gas verso Europa, India e Asia orientale – stanno posizionando il settore energetico come potenzialmente il segmento che potrebbe registrare le migliori performance in assoluto nel mercato globale.
Nel breve termine, il petrolio greggio si avvicinerà alla soglia degli 80 dollari al barile a causa delle conseguenti difficoltà di approvvigionamento.”
Prezzi del petrolio nella fascia tra i 90 e i 110 dollari non sarebbero da escludere se questo conflitto si protraesse per almeno tre mesi.
Il FTSE 100 sta crollando poiché si prevede che gli elevati prezzi dell’energia aumenteranno l’inflazione e ridurranno i consumi, mentre i mercati azionari indiani registrano ritiri su larga scala da parte degli investitori esteri di portafoglio (IEP) – un termine usato per indicare gli investitori tattici esteri a breve e medio termine – che si riversano sui Treasury nel tentativo di trovare un rifugio sicuro, facendo così scendere i rendimenti.
Gli attacchi dell’Iran ai paesi del Consiglio di Cooperazione del Golfo (CCG) ci ricordano che l’Iran ritiene questi paesi complici dell’attacco alla fede islamica degli iraniani, a causa del loro supporto materiale e infrastrutturale alle azioni di Stati Uniti e Israele. Questo attacco probabilmente non durerà a lungo. Nel frattempo, i titoli della difesa statunitensi stanno guadagnando terreno, attestandosi al secondo posto tra i migliori nell’universo azionario globale: la carenza di missili è già stata ipotizzata come potenziale causa del calo della protezione dai bombardamenti iraniani da parte dell’Iron Dome israeliano e dello schermo difensivo delle forze statunitensi nella regione. Il rifornimento è un impegno a lungo termine e non troverà una soluzione rapida senza una massiccia iniezione di liquidità, che stimoli questo settore, già favorito dall’attesa di una maggiore spesa da parte dei membri europei della NATO e da un significativo aumento del bilancio militare statunitense più avanti nel corso dell’anno.
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Fonte: ETFWorld.it
