Borsa Italiana ha comunicato la revoca dalla quotazione sul mercato ETFplus delle due classi dell’iShares iBonds Dec 2026 Term € Corp UCITS ETF, emesso dalla società irlandese iShares V plc del gruppo BlackRock.
Articolo creato dalla Redazione di ETFWorld.it
L’ETF a scadenza dedicato a obbligazioni societarie in euro chiude il ciclo previsto dal prospetto. L’ultimo giorno di negoziazione a Piazza Affari sarà il 23 dicembre 2026, mentre il rimborso forzoso delle quote ancora in circolazione è fissato per il 4 gennaio 2027.
Il motivo indicato è la scadenza del fondo. Le due classi non saranno più negoziate dal 28 dicembre 2026; le quote non vendute in Borsa saranno rimborsate in via forzosa il 4 gennaio 2027.
Le due classi interessate
Il provvedimento riguarda entrambe le classi quotate nel segmento Index ETFs di ETFplus:
| Classe | ISIN | Codice di negoziazione | Codice Euronext |
|---|---|---|---|
| A distribuzione (EUR Dist) | IE000SIZJ2B2 | IB26 | NSCIT00IB263 |
| Ad accumulazione (EUR Acc) | IE000WA6L436 | CEBE | NSCIT00CEBE3 |
Il fondo replica l’indice Bloomberg MSCI December 2026 Maturity EUR Corporate ESG Screened Index e investe in obbligazioni societarie investment grade, a tasso fisso e denominate in euro, con scadenza nel 2026. Il costo annuo (TER) è dello 0,12%. La classe a distribuzione stacca cedole con frequenza trimestrale. Entrambe le classi sono state lanciate nel 2023 e appartengono alla prima serie di iBonds UCITS introdotta da BlackRock in Europa.
Come funziona un ETF a scadenza
Gli iBonds sono ETF obbligazionari con una data di scadenza fissa. A differenza di un ETF obbligazionario tradizionale, il portafoglio non viene rinnovato per mantenere costante la durata media: i titoli sottostanti vengono detenuti fino alla loro scadenza. Alla data finale il fondo chiude e restituisce agli investitori il controvalore delle quote. La chiusura è quindi un evento previsto fin dal lancio.
Il calendario della chiusura
La lettera di iShares V plc e l’avviso di Borsa Italiana fissano le seguenti date:
23 dicembre 2026 – ultimo giorno di negoziazione delle quote in Borsa;
28 dicembre 2026 – data di efficacia della revoca da ETFplus;
29 dicembre 2026 – ultimo giorno per le richieste di sottoscrizione e rimborso sul mercato primario, riservato agli Authorised Participants;
31 dicembre 2026 – data di riferimento: secondo la lettera, gli azionisti che deterranno quote a questa data saranno rimborsati senza ulteriore preavviso;
4 gennaio 2027 – data di chiusura del fondo e di rimborso forzoso;
7 gennaio 2027 – data prevista per il pagamento.
Lo scarto tra il 23 e il 28 dicembre dipende dal calendario di Borsa: il 24 e il 25 dicembre i mercati sono chiusi, mentre il 26 e il 27 cadono nel fine settimana.
Cosa devono fare gli investitori
Chi detiene quote ha due possibilità. La prima è venderle in Borsa entro il 23 dicembre 2026. La seconda è mantenere le quote fino alla fine: in questo caso il rimborso avverrà in automatico il 4 gennaio 2027, con pagamento previsto il 7 gennaio.
La società di gestione precisa che la data di pagamento potrebbe essere più lunga rispetto al normale periodo di regolamento indicato nel prospetto. Potrebbe inoltre anticipare o slittare in base ai tempi di realizzo degli attivi sottostanti, restando comunque entro i limiti regolamentari.
La gestione del portafoglio in prossimità della scadenza
Fino alla fine della durata prevista, il gestore cercherà di amministrare il fondo nel rispetto dei requisiti UCITS, per quanto possibile e praticabile. Nei giorni che precedono la scadenza, man mano che le obbligazioni dell’indice arrivano a rimborso, il fondo potrà spostare progressivamente il portafoglio su liquidità e strumenti assimilabili. Potrà inoltre detenere un numero di emissioni inferiore al minimo richiesto dalle regole UCITS. Secondo la società di gestione, si tratta di una situazione normale per un fondo a scadenza fissa e serve a generare la liquidità necessaria al rimborso forzoso.
Dopo la chiusura del fondo
La revoca dell’autorizzazione del fondo da parte della Central Bank of Ireland avverrà dopo la data di chiusura. Su ETFplus restano quotati altri iBonds su obbligazioni societarie in euro con scadenze successive al 2026, fino al dicembre 2037.
Conclusioni
L’iShares iBonds Dec 2026 Term € Corp UCITS ETF arriva alla scadenza prevista dal prospetto. Le classi IB26 e CEBE si negoziano su ETFplus fino al 23 dicembre 2026 e vengono revocate dal 28 dicembre. Le quote non vendute in Borsa saranno rimborsate il 4 gennaio 2027, con pagamento previsto il 7 gennaio.
Se vuoi saperne di più : Gli Exchange Traded Funds (ETF): Guida Completa – Funzionamento, Costi e Rischi
Fonte: ETFWorld.it
