Groupama Assicurazioni e Vanguard hanno annunciato una collaborazione commerciale che si concretizza nel lancio del fondo interno “ValorePiù Obbligazionario Globale”, disponibile all’interno della polizza multiramo Groupama Progetto Attivo.
Articolo creato dalla Redazione di ETFWorld.it
Marco Tabanella, Head of Intermediary Retail & Strategic Accounts di Vanguard Italy
La partnership amplia l’offerta della multiramo Progetto Attivo con una soluzione obbligazionaria attiva costruita su ETF e OICR di elevata qualità
La struttura del fondo
Il fondo ha l’obiettivo di aumentare nel tempo il valore dei capitali investiti, puntando a un rendimento superiore al benchmark. La strategia è attiva e si basa sull’analisi delle curve dei tassi e sulla diversificazione geografica e del merito creditizio. Gli investimenti riguardano principalmente strumenti ETF e OICR obbligazionari, sia governativi che corporate, selezionati secondo criteri di elevata qualità creditizia.
La collaborazione si articola su tre pilastri: accesso privilegiato alla ricerca globale e all’analisi macroeconomica di Vanguard nel campo obbligazionario; utilizzo dell’ampia gamma di ETF e soluzioni finanziarie specializzate di Vanguard; programma congiunto di accompagnamento commerciale e formazione dedicato alla rete di vendita di Groupama.
Il contesto dei due partner
Groupama Assicurazioni è la filiale italiana di un gruppo internazionale con quasi 150 anni di storia. In Italia opera con circa 800 dipendenti e una rete di agenti che supera i 1.000 professionisti, servendo oltre 1,7 milioni di clienti. Il Gruppo Groupama ha chiuso il 2025 con un utile netto di 1,0 miliardo di euro e premi per 20,0 miliardi (+8,4%), con crescita su tutti i comparti: danni (+6,2%), salute e protezione (+8,4%), risparmio e previdenza (+14,3%). Il solvency ratio si attesta al 222% senza misure transitorie.
Vanguard, fondata nel 1975, gestisce un patrimonio globale che supera i 12.000 miliardi di dollari e serve oltre 50 milioni di investitori. È considerata la pioniera degli investimenti indicizzati e degli ETF. In Italia, Vanguard è presente dal gennaio 2019 con la quotazione di ETF su Borsa Italiana e ha aperto un ufficio a Milano. Nel giugno 2025 ha ridotto i costi di sette ETF UCITS obbligazionari, confermando la pressione al ribasso sulle commissioni che ha caratterizzato la sua storia.
Thomas Lausdat, Direttore Marketing e Commerciale di Groupama Assicurazioni, ha dichiarato: “La collaborazione con Vanguard rappresenta un ulteriore passo nel percorso di evoluzione della nostra offerta di investimento assicurativo. Con il nuovo Fondo Interno ‘ValorePiù Obbligazionario Globale’ vogliamo mettere a disposizione dei clienti retail una soluzione capace di coniugare l’esperienza assicurativa di Groupama con le competenze di un operatore internazionale di riferimento nel mondo degli ETF e dell’investimento obbligazionario. In un contesto di mercato sempre più complesso, riteniamo fondamentale offrire strumenti semplici da comprendere, diversificati e orientati a una gestione efficiente nel tempo, aiutando i risparmiatori ad accedere ai mercati globali attraverso una soluzione coerente con obiettivi di medio-lungo periodo e con le esigenze di protezione tipiche della formula multiramo.”
Marco Tabanella, Head of Intermediary Retail & Strategic Accounts di Vanguard Italy, ha sottolineato: “Questo progetto con Groupama Assicurazioni dimostra come gli ETF possano rendere accessibili soluzioni evolute anche al retail, combinando diversificazione globale, trasparenza ed efficienza dei costi. Per Vanguard rappresenta inoltre un passo importante verso il canale degli agenti assicurativi, ampliando la nostra capacità distributiva sul mercato italiano. In questo contesto, una soluzione costruita con ETF e gestita da Groupama Asset Management semplifica il processo di vendita: è chiara, scalabile e immediata da spiegare, permettendo agli agenti di concentrarsi sulla relazione con il cliente e sugli obiettivi di lungo periodo. L’obiettivo è offrire uno strumento semplice, efficiente e orientato alla creazione di valore duraturo nel tempo.”
Il mercato di riferimento
L’operazione si inserisce in un mercato vita italiano in espansione. Secondo i dati ANIA, nel 2025 la raccolta premi complessiva ha superato i 182 miliardi di euro (+7,8%). Il comparto Vita ha registrato una crescita dell’8,3%, con le polizze Unit-Linked (ramo III) in aumento del 19% e i prodotti multiramo che hanno raccolto 20 miliardi di nuovi premi (+53%). In questo scenario, la formula multiramo si conferma uno dei canali preferiti per veicolare soluzioni di investimento ai risparmiatori privati, in grado di abbinare la componente assicurativa tradizionale a gestioni finanziarie di matrice industriale.
La partnership tra Groupama e Vanguard riflette una tendenza più ampia: le compagnie assicurative italiane stanno rafforzando l’offerta di prodotti che integrano protezione e investimento, puntando sulla semplicità per l’utente finale e sul supporto alla rete distributiva. L’uso di ETF come mattoni costitutivi di soluzioni assicurative rappresenta in questo senso una scelta tecnica che abbassa i costi di gestione e aumenta la trasparenza del prodotto finito.
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Fonte: ETFWorld.it
