Secondo il report di ETFGI, leader nella ricerca e consulenza sul settore degli ETF, l’industria europea degli Exchange-Traded Funds (ETF) continua a infrangere ogni record, dimostrando una resilienza e una forza attrattiva senza precedenti
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Deborah Fuhr, Managing Partner at ETFGI
I patrimoni degli ETF in Europa toccano un nuovo record storico: 2.870 miliardi di dollari
Secondo i dati diffusi da ETFGI, autorevole società indipendente di ricerca e consulenza, gli asset gestiti dal settore hanno raggiunto la cifra monstre di 2.870 miliardi di dollari alla chiusura di agosto, superando il precedente massimo di 2.760 miliardi registrato solo a luglio.
Si tratta di un balzo del 26,2% dall’inizio dell’anno, quando gli asset ammontavano a 2.270 miliardi di dollari. Una crescita trainata non solo dalla performance dei mercati ma anche da un volume eccezionale di nuovi capitali che hanno cercato rifugio e opportunità nella trasparenza e nell’efficienza degli strumenti quotati.
Mese positivo, anno da record
Il mese di agosto ha contribuito in modo significativo a questo trend, con afflussi netti di 33,71 miliardi di dollari. Questo ha portato il totale dell’anno a 240,99 miliardi di dollari, un dato che rappresenta il massimo storico per afflussi netti da inizio anno (YTD) e che surclassa il precedente record di 151,97 miliardi del 2024. Agosto, inoltre, segna il 35esimo mese consecutivo di afflussi netti, a testimonianza di una domanda strutturale e duratura da parte degli investitori istituzionali e retail.
Il trascinatore: gli ETF azionari
A trainare la corsa sono stati in particolare gli ETF azionari, che hanno raccolto da soli 163,15 miliardi di dollari da inizio anno, anch’essi un record assoluto e un segnale di fiducia verso le borse mondiali nonostante le turbolenze geopolitiche.
La classifica dei provider: iShares domina incontrastato
Il panorama dei provider rimane dominato da un gigante: iShares di BlackRock. Il colosso americano consolida la sua leadership con 1.180 miliardi di dollari di asset gestiti, pari a un’impressionante quota di mercato del 41,1%. A seguire, ma a distanza, troviamo Amundi ETF con 350,88 miliardi (12,2%) e Xtrackers (DWS) con 303,04 miliardi (10,6%). Questi tre big, su un totale di 129 provider attivi in Europa, controllano da soli il 63,8% del mercato totale, segnando una concentrazione significativa.
Il commento dell’esperta: i mercati globali sotto la lente
L’analisi dei performance dei mercati sottostanti offre il contesto necessario per interpretare questi numeri. Come sottolineato da Deborah Fuhr, Managing Partner, fondatrice e proprietaria di ETFGI:
*“L’indice S&P 500 è salito del 2,03% ad agosto, portando il guadagno da inizio anno al 10,79%. I mercati sviluppati al di fuori degli Stati Uniti hanno registrato un +4,29% durante il mese, e sono ora in rialzo del 24,56% da inizio anno. Tra i mercati sviluppati, Danimarca (+6,37%) e Giappone (+6,24%) hanno registrato i maggiori rialzi ad agosto. L’indice dei mercati emergenti ha registrato un +2,48% ad agosto, con una performance da inizio anno che raggiunge il +16,04%. Cile (+9,63%) e Brasile (+8,46%) hanno guidato i rialzi tra i mercati emergenti durante il mese”*.
La ripartizione degli afflussi per asset class
Scendendo nel dettaglio dei flussi di agosto:
Azionario: hanno attratto 18,85 miliardi di dollari.
Obbligazionario: hanno raccolto 8,14 miliardi, confermando il loro ruolo di strumento per la diversificazione e la ricerca di rendimento.
Materie prime: hanno visto afflussi per 2,51 miliardi, invertendo la tendenza negativa del 2024.
ETF attivi: la categoria in maggiore crescita relativa, con 4,43 miliardi di afflussi ad agosto. Da inizio anno hanno raccolto 21,21 miliardi, più del doppio rispetto allo stesso periodo del 2024, segnando un chiaro cambio di tendenza nella proposta di valore del settore.
Il singolo ETF che ha attratto più capitali ad agosto è stato l’iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA LN) con 1,29 miliardi di dollari di afflussi netti, mentre tra gli ETC (Exchange-Traded Commodities) il più gettonato è stato l’iShares Physical Gold ETC (SGLN LN) con 877,21 milioni.
Un ecosistema maturo e in crescita
Il rapporto ricorda che l’industria europea degli ETF vanta numeri impressionanti: 3.333 prodotti, 14.129 liste, 129 provider e 29 borse in 24 paesi. Numeri che descrivono un ecosistema maturo, liquido e in costante evoluzione, capace di offrire agli investitori un accesso senza pari a ogni angolo dei mercati globali.
Il 2025 si conferma, dunque, come l’anno d’oro per gli ETF europei. La combinazione di performance dei mercati e massicci afflussi sta scrivendo una nuova pagina nella storia della gestione del risparmio del continente.
ETFGI is a leading independent research and consultancy firm covering trends in the global ETF/ETP ecosystem, based in London, England. Deborah Fuhr, Managing Partner, Founder, ETFGI website www.etfgi.com.
Fonte: ETFGI European ETFs and ETPs Industry Landscape Insights Report
