DWS amplia la gamma Xtrackers con sei nuovi ETF

DWS ETF in data odierna quota sul mercato sul segmento ETFPlus di Borsa Italiana sei nuovi ETF Xtrackers

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A cura della redazione di ETFWorld.it

Michael Mohr, responsabile dei prodotti passivi di DWS

DWS completa la gamma di ETF Xtrackers obbligazionari ESG con il lancio di due prodotti su Governativi e Corporate High Yield europei

    Xtrackers ESG Eurozone Government Bond UCITS ETF pondera i paesi nell’indice di riferimento in base alle loro caratteristiche ESG

    Xtrackers ESG EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF esclude le società emittenti che non rispettano determinati filtri e criteri ESG

DWS ha lanciato su Borsa Italiana due nuovi ETF Xtrackers che offrono accesso ai titoli di Stato e alle obbligazioni societarie ad alto rendimento dell’area euro. Gli indici di riferimento selezionano le obbligazioni sulla base di una serie completa di regole incentrate sugli standard ambientali e sociali, nonché sulla buona governance aziendale (ESG in breve).

L’Xtrackers ESG Eurozone Government Bond UCITS ETF replica il FTSE ESG Select EMU Government Bond Index. Un benchmark che adotta un consolidato set di regole ESG sviluppato da FTSE Russell per i titoli di Stato, ma con un approccio ancora più stringente. L’obiettivo è quello di attribuire una ponderazione maggiore ai Paesi dell’Eurozona con le migliori caratteristiche ESG, riducendo al contempo il peso di quelli con un punteggio di sostenibilità inferiore. Gli stati con caratteristiche sociali, ambientali e di governance peggiori sono invece esclusi totalmente, al pari di quelli non considerati “liberi” sulla base della valutazione annuale dell’organizzazione Freedom House.

La valutazione è effettuata sulla base dei seguenti parametri:

– Ambiente: energia, protezione del clima e consumo di risorse

– Sociale: disuguaglianza, occupazione, capitale umano, salute e giustizia sociale.

– Governance: corruzione, efficacia dell’azione di governo, stabilità politica, certezza del diritto, responsabilità, e diritto di parola

Il secondo ETF lanciato sul mercato di Borsa Italiana è l’Xtrackers ESG EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF. L’obiettivo d’investimento dell’ETF è quello di replicare il Bloomberg MSCI Euro High Yield Sustainable and SRI Index. Un benchmark che riflette la performance delle obbligazioni societarie ad alto rendimento denominate in euro (High Yield) che, da un lato rispettano determinate condizioni di dimensione e liquidità e, dall’altro, soddisfano standard ESG. Ad esempio, sono escluse dall’indice le obbligazioni di emittenti con rating MSCI ESG pari o inferiore a “B” da parte di MSCI ESG Research LLC e quelle totalmente prive di rating. Inoltre sono esclusi tutti gli emittenti coinvolti nella produzione di armi nucleari ed in generale di tutte quelle considerate controverse, nonché le società legate all’estrazione di combustibili fossili. Gli emittenti con un diretto coinvolgimento in settori come le armi da fuoco civili, l’energia termica, il tabacco o l’alcol, sono esclusi se il fatturato riconducibile a queste attività supera il cinque per cento del totale. Applicando questi criteri viene eliminata dall’indice circa la metà dei membri rispetto al benchmark iniziale (Fonte: DWS, Bloomberg, al gennaio 2022).

“Con questi due nuovi ETF, DWS aggiunge importanti segmenti d’investimento alla sua gamma di ETF obbligazionari Xtrackers ESG. Ora mettiamo a disposizione degli investitori ETF che offrono accesso sia alle obbligazioni governative che a quelle societarie, con diversi rating di credito, valute e focus regionali. Prodotti che adottano un set di regole ESG coerente e coordinato”, afferma Michael Mohr, responsabile dei prodotti passivi di DWS.

Xtrackers ESG USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF

Il fondo è gestito passivamente. L’investimento mira a riflettere la performance del Bloomberg MSCI US High Yield Sustainable and SRI Index. L’indice mira a riflettere la performance di obbligazioni corporate a tasso fisso, altro rendimento e denominate in USD che non rispondono a criteri di natura ambientale, sociale e di governance (ESG) specifici. Le obbligazioni devono avere un tasso di interesse fisso, devono avere un rating inferiore a Ba1/BB+ assegnato dalle principali agenzie di rating e devono rispondere a determinati citeri in termini di valuta, settore, importo in sospeso, qualità creditizia, scadenza, calcolo corrente degli interessi, seniority del debito, mercato di emissione e tipo di titolo. L’indice esclude i titoli della tranche 144A privi di una tranche Regulation S equivalente. Le obbligazioni con rating inferiore BB dell’MSCI ESG Research sono esclusi. Gli emittenti con punteggio MSCI ESG Controversies “rosso” (inferiore a 1) e gli emittenti classificati da MSCI nella MSCI ESG Business Involvement Screening Research (BISR) come in violazione di determinate soglie nelle attività controverse sono esclusi dall’indice. Almeno il 20% degli emittenti viene escluso dall’universo originale usando criteri ESG. Gli emittenti con punteggio MSCI ESG pari o superiore a BBB vengono ponderati nell’indice al 100% per valore di mercato, mentre la ponderazione delle obbligazioni di emittenti con punteggio MSCI ESG pari a BB vengono ponderati nell’indice al 50% per valore di mercato. La ponderazione di ciascun emittente è limitata al 3% e ogni eventuale ponderazione in eccesso oltre il tetto del 3% viene ridistribuita proporzionalmente sulle obbligazioni di tutti gli altri emittenti nell’indice che si trovano sotto il tetto del 3%. La composizione dell’indice viene ribilanciata con cadenza mensile.

Xtrackers MSCI Fintech Innovation UCITS ETF

Il fondo è gestito passivamente. L’investimento mira a riflettere il rendimento, al lordo di spese e commissioni, del MSCI ACWI IMI Fintech Innovation Select ESG Screened 100 Index.

L’indice è correlato all’MSCI ACWI IMI Index (Parent Index) ed è concepito per riflettere la performance delle azioni di determinate società a grande, media e piccola capitalizzazione a livello globale che ricavano utili significativi dall’innovazione tecnologica nel settore finanziario. Al fine di risultare idonee per l’inclusione nell’indice, le società devono essere idonee per l’inclusione nel Parent Index e devono rispondere sia ai criteri di selezione tematica che ai criteri di screening ESG. I criteri di selezione tematica calcolano un punteggio di rilevanza per potenziali elementi costitutivi valutando l’esposizione delle società ad attività aziendali associate al tema. Ai fini dell’idoneità all’inclusione, i titoli devono rispondere a una determinata soglia di punteggio di rilevanza. I criteri di screening ESG escludono le società del Parent Index che: (i) non presentino un rating di MSCI ESG Research; (ii) presentino un rating assegnato da MSCI ESG Rating di CCC; (iii) siano coinovolte a qualsivoglia titolo in armi controverse; (iv) siano classificate da MSCI nella propria Business Involvement Screening Research come in violazione di determinate soglie di attività controverse tra cui, a puro titolo esemplificativo, tabacco, armi convenzionali, armi nucleari, armi da fuoco civili, estrazione di carbone termico e sabbie bituminose e/o (v) non rispettino i principi del Global Compact delle Nazioni Unite. I titoli rimanenti vengono classificati in base alla relativa capitalizzazione di mercato e i primi 100 vengono selezionati per l’inclusione. I titoli vengono infine ponderati moltiplicando la rispettiva capitalizzazione di mercato corretta secondo il metodo free-float per il relativo punteggio di rilevanza. L’indice comprende un “tetto” per gli emittenti che limita la ponderazione di ciascun emittente al 4,5% in ciascun ribilanciamento trimestrale.

Xtrackers MSCI Genomic Healthcare Innovation UCITS ETF

Il fondo è gestito passivamente. L’investimento mira a riflettere il rendimento, al lordo di spese e commissioni, del MSCI ACWI IMI Genomic Innovation Select ESG Screened 100 Index.

L’indice è correlato all’MSCI ACWI IMI Index (Parent Index) ed è concepito per riflettere la performance delle azioni di determinate società a grande, media e piccola capitalizzazione a livello globale che ricavano o si prevede che ricavino utili significativi dall’innovazione tecnologica nel settore della genomica. Al fine di risultare idonee per l’inclusione nell’indice, le società devono essere idonee per l’inclusione nel Parent Index e devono rispondere sia ai criteri di selezione tematica che ai criteri di screening ESG. I criteri di selezione tematica calcolano un punteggio di rilevanza per potenziali elementi costitutivi valutando l’esposizione delle società ad attività aziendali associate al tema. Ai fini dell’idoneità all’inclusione, i titoli devono rispondere a una determinata soglia di punteggio di rilevanza. I criteri di screening ESG escludono le società del Parent Index che: (i) non presentino un rating di MSCI ESG Research; (ii) presentino un rating assegnato da MSCI ESG Rating di CCC; (iii) siano coinovolte a qualsivoglia titolo in armi controverse; (iv) siano classificate da MSCI nella propria Business Involvement Screening Research come in violazione di determinate soglie di attività controverse tra cui, a puro titolo esemplificativo, tabacco, armi convenzionali, armi nucleari, armi da fuoco civili, estrazione di carbone termico e sabbie bituminose e/o (v) non rispettino i principi del Global Compact delle Nazioni Unite. I titoli rimanenti vengono classificati in base alla relativa capitalizzazione di mercato e i primi 100 vengono selezionati per l’inclusione. I titoli vengono infine ponderati moltiplicando la rispettiva capitalizzazione di mercato corretta secondo il metodo free-float per il relativo punteggio di rilevanza. L’indice comprende un “tetto” per gli emittenti che limita la ponderazione di ciascun emittente al 4,5% in ciascun ribilanciamento trimestrale. L’indice è gestito da MSCI Limited

Xtrackers MSCI Innovation UCITS ETF

Il fondo è gestito passivamente. L’investimento mira a riflettere il rendimento, al lordo di spese e commissioni, dell’MSCI ACWI IMI Innovation Select ESG Screened 200 Index. L’indice è correlato all’MSCI ACWI IMI Innovation Index (Parent Index) ed è concepito per riflettere la performance delle azioni di determinate società a grande, media e piccola capitalizzazione a livello globale che ricavino prevedibilmente utili significativi dall’innovazione tecnologica. Al fine di risultare idonee per l’inclusione nell’indice, le società devono essere idonee per l’inclusione nel Parent Index e devono rispondere sia ai criteri di selezione tematica che ai criteri di screening ESG. I criteri di selezione tematica calcolano un punteggio di rilevanza per potenziali elementi costitutivi valutando l’esposizione delle società ad attività aziendali associate a determinati temi innovativi. Ai fini dell’idoneità all’inclusione, i titoli devono rispondere a una determinata soglia di punteggio di rilevanza da ciascun uiverso di temi secondari. I criteri di screening ESG escludono le società del Parent Index che: (i) non presentino un rating di MSCI ESG Research; (ii) presentino un rating assegnato da MSCI ESG Rating di CCC; (iii) siano coinovolte a qualsivoglia titolo in armi controverse; (iv) siano classificate da MSCI nella propria Business Involvement Screening Research come in violazione di determinate soglie di attività controverse tra cui, a puro titolo esemplificativo, tabacco, armi convenzionali, armi nucleari, armi da fuoco civili, estrazione di carbone termico e sabbie bituminose e/o (v) non rispettino i principi del Global Compact delle Nazioni Unite. I titoli rimanenti vengono classificati in base alla relativa capitalizzazione di mercato e i primi 200 vengono selezionati per l’inclusione. I titoli vengono ponderati moltiplicando la capitalizzazione di mercato corretta secondo il metodo free-float con e il rispettivo punteggio di rilevanza in ciascun universo di temisecondari e viene selezionata una determinata soglia da ciascuno.

Xtrackers MSCI Next Generation Internet Innovation UCITS ETF

Il fondo è gestito passivamente. L’investimento mira a riflettere il rendimento, al lordo di spese e commissioni, del MSCI ACWI IMI Next Generatioon Internet Innovation Select ESG Screened 100 Index. L’indice è correlato all’MSCI ACWI IMI Index ed è concepito per riflettere la performance delle azioni di determinate società a grande, media e piccola capitalizzazione a livello globale che ricavano o si prevede che ricavino utili significativi dall’innovazione tecnologica nel settore di Internet. Al fine di risultare idonee per l’inclusione nell’indice, le società devono essere idonee per l’inclusione nel Parent Index e devono rispondere sia ai criteri di selezione tematica che ai criteri di screening ESG. I criteri di selezione tematica calcolano un punteggio di rilevanza per potenziali elementi costitutivi valutando l’esposizione delle società ad attività aziendali associate al tema. Ai fini dell’idoneità all’inclusione, i titoli devono rispondere a una determinata soglia di punteggio di rilevanza. I criteri di screening ESG escludono le società del Parent Index che: (i) non presentino un rating di MSCI ESG Research; (ii) presentino un rating assegnato da MSCI ESG Rating di CCC; (iii) siano coinovolte a qualsivoglia titolo in armi controverse; (iv) siano classificate da MSCI nella propria Business Involvement Screening Research come in violazione di determinate soglie di attività controverse tra cui, a puro titolo esemplificativo, tabacco, armi convenzionali, armi nucleari, armi da fuoco civili, estrazione di carbone termico e sabbie bituminose e/o (v) non rispettino i principi del Global Compact delle Nazioni Unite. I titoli rimanenti vengono classificati in base alla relativa capitalizzazione di mercato e i primi 100 vengono selezionati per l’inclusione. I titoli vengono infine ponderati moltiplicando la rispettiva capitalizzazione di mercato corretta secondo il metodo free-float per il relativo punteggio di rilevanza.

L’indice comprende un “tetto” per gli emittenti che limita la ponderazione di ciascun emittente al 4,5% in ciascun ribilanciamento trimestrale. L’indice è gestito da MSCI Limited L’indice è calcolato sulla base del netto del rendimento totale, ciò significa che tutte le distribuzioni e i dividendi delle società, al netto degli oneri fiscali, vengono reinvestiti nelle azioni. L’indice è rivisto con cadenza semestrale e ribilanciato con cadenza almeno trimestrale. L’indice è calcolato in USD su base giornaliera.

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Fonte: ETFWorld.it