First Trust Global Funds ICAV ha comunicato la distribuzione mensile di ottobre 2026 del First Trust Vest S&P 500® Dividend Aristocrats Target Income UCITS ETF (sigla KNG, ISIN IE000SNMGYT5), quotato su ETFplus di Borsa Italiana.
Articolo creato dalla Redazione di ETFWorld.it
L’ETF staccherà il dividendo mercoledì 21 ottobre 2026, con pagamento venerdì 30 ottobre 2026. L’importo è di 0,1419 dollari per quota.
La distribuzione rientra nella politica mensile del fondo, che combina azioni statunitensi con una lunga storia di aumenti del dividendo e la vendita di opzioni call coperte.
Calendario del dividendo
| Voce | Dato |
|---|---|
| Data di stacco (ex date) | 21/10/2026 |
| Record date | 22/10/2026 |
| Data di pagamento | 30/10/2026 |
| Ammontare | 0,1419 USD |
| Sigla alfabetica | KNG |
| Codice ISIN | IE000SNMGYT5 |
| Euronext Code | NSCITKNG0005 |
Ha diritto alla distribuzione chi detiene le quote alla record date del 22 ottobre. Dal 21 ottobre, invece, le quote saranno negoziate senza il diritto al provento.
L’importo è espresso in dollari, valuta di base del fondo. Secondo la scheda informativa dell’emittente, la linea quotata su Borsa Italiana tratta in euro: l’accredito in conto avverrà quindi in base alle modalità di conversione applicate dall’intermediario.
Distribuzione mensile e livello di reddito
Il supplemento al prospetto prevede che i dividendi della classe a distribuzione siano dichiarati ogni mese e pagati di norma l’ultimo giorno lavorativo del mese di dichiarazione. Il 30 ottobre 2026 cade di venerdì ed è l’ultimo giorno lavorativo del mese.
Su base annua, dodici distribuzioni pari a quella di ottobre corrisponderebbero a 1,7028 dollari per quota. Si tratta però di un calcolo aritmetico: l’importo varia di mese in mese.
Secondo la scheda dell’emittente aggiornata al 31 agosto 2026, il tasso di distribuzione del fondo era dell’8,50% e l’ultima distribuzione registrata a quella data era di 0,1493 dollari per quota. First Trust calcola il tasso annualizzando l’ultimo dividendo ordinario e dividendolo per il valore patrimoniale netto. La stessa scheda precisa che le distribuzioni possono includere plusvalenze realizzate di breve periodo o rimborsi di capitale.
Come funziona l’ETF sui Dividend Aristocrats S&P 500
Il fondo replica il Cboe S&P 500® Dividend Aristocrats Target Income Index Monthly Series. Secondo il supplemento al prospetto, l’indice ha due componenti:
un portafoglio equipesato delle azioni dell’S&P 500 Dividend Aristocrats Index sulle quali sono quotate opzioni;
una serie di opzioni call coperte vendute su ciascuna di queste azioni.
Rientrano tra i Dividend Aristocrats le società dell’S&P 500 che hanno aumentato il dividendo ogni anno per almeno 25 anni consecutivi. Devono inoltre avere una capitalizzazione flottante di almeno 3 miliardi di dollari e un controvalore medio giornaliero scambiato di almeno 5 milioni di dollari.
L’obiettivo primario dell’indice, come indicato nel supplemento, è generare un reddito annuo da dividendi e premi delle opzioni pari a circa l’8% in più del rendimento da dividendo annuo dell’S&P 500. L’obiettivo secondario è la crescita del capitale legata all’andamento dei prezzi delle azioni in portafoglio.
La strategia covered call parziale
Le call vengono vendute il terzo venerdì di ogni mese, con scadenza di norma il terzo venerdì del mese successivo. Il prezzo di esercizio è fissato il più vicino possibile al prezzo di chiusura dell’azione sottostante.
La copertura è parziale: le opzioni sono scritte su una quota del valore di ciascun titolo. Al 31 agosto 2026, secondo la scheda dell’emittente, la quota del patrimonio coperta da call vendute era del 20,97%. La partecipazione al rialzo per il mese in corso era del 79,03%.
Il premio incassato aumenta il reddito distribuibile. In cambio, il fondo rinuncia a parte dei rialzi delle azioni su cui ha venduto opzioni. La componente azionaria viene ribilanciata ogni trimestre e ricostituita ogni anno.
Caratteristiche e dati del fondo
Il fondo è un comparto di diritto irlandese, conforme alla normativa UCITS e classificato come articolo 6 ai sensi del regolamento SFDR. I principali dati, tratti dalla scheda dell’emittente al 31 agosto 2026:
Data di lancio: 18 novembre 2025
TER: 0,75%
Replica: fisica, completa
Gestore: First Trust Advisors; sub-gestore Vest Financial LLC
Patrimonio: 24,25 milioni di dollari
Quote in circolazione: 1.150.002
Quotazione su ETFplus e sugli altri mercati europei
Borsa Italiana ha annunciato l’ammissione dell’ETF su ETFplus con l’avviso del 21 maggio 2026. Secondo la scheda dell’emittente, il fondo è quotato anche su:
Xetra (sigla KNG, in euro);
London Stock Exchange (KNGU in dollari e KNG in sterline);
SIX Swiss Exchange (KNGI, in franchi svizzeri).
Rischi indicati nella documentazione
Il supplemento al prospetto avverte che i dividendi del fondo possono essere pagati anche a valere sul capitale. Questo può ridurre il capitale investito e il valore dei rendimenti futuri. Le distribuzioni dal capitale possono inoltre avere un trattamento fiscale diverso da quelle provenienti dal reddito.
Conclusioni
Il First Trust Vest S&P 500® Dividend Aristocrats Target Income UCITS ETF distribuirà 0,1419 dollari per quota, con stacco il 21 ottobre 2026, record date il 22 ottobre e pagamento il 30 ottobre. Il fondo applica una strategia covered call parziale sulle azioni Dividend Aristocrats dell’S&P 500, con l’obiettivo di un reddito superiore al rendimento da dividendo dell’indice di riferimento. Gli importi variano ogni mese e possono includere rimborsi di capitale: chi investe per il flusso cedolare deve tenerne conto nella valutazione del rendimento complessivo.
Se vuoi saperne di più : Gli Exchange Traded Funds (ETF): Guida Completa – Funzionamento, Costi e Rischi
Fonte: ETFWorld.it
