Ridotte le commissioni annuali dallo 0,075% allo 0,065% a partire dal 1° Ottobre 2012. Si tratta della terza riduzione nell’arco di due mesi al fine di mantenere coerente il costo dell’ETF con l’evoluzione del tasso Eonia.……
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L’obiettivo di investimento del Lyxor ETF Euro Cash è di replicare l’andamento sia al rialzo sia al ribasso dell’indice EuroMTS EONIA Investable Index (codice Bloomberg: EMTSDEOI) (di seguito “Indice”).
Questo Indice misura il rendimento cumulato di un deposito, rinnovato costantemente, sul mercato interbancario a un giorno (overnight) dell’Euro. L’Indice viene pubblicato giornalmente sulla base dell’Euro Over-Night Index Average calcolato dalla European Banking Federation.
Il tasso EONIA è importante per il Lyxor ETF Euro Cash poiché influenza i rendimenti ottenuti dagli investitori. Dato che il tasso EONIA ha recentemente registrato una flessione, Lyxor ha deciso di ridurre le commissioni applicate al fondo al fine di minimizzare l’impatto per gli investitori. La riduzione delle commissioni si rifletterà in una diminuzione allo 0,065% del tasso effettivo delle Operating and Management Fee (commissioni operative e di gestione) o “OMF” (che incorpora le commissioni esterne che sono sostenute dal Lyxor ETF EURO Cash).
Il nuovo tasso OMF sarà applicato alla NAV (Net Asset Value) giornaliera del Lyxor ETF Euro Cash a partire dal 1° Ottobre 2012. Il tasso OMF verrà rivisto periodicamente tenendo in considerazione il tasso cash EONIA prevalente. Il tasso OMF massimo applicabile sarà dello 0,15% (come stabilito nel Prospetto del Fondo). L’effettivo tasso OMF non sarà maggiore delle commissioni operative e di gestione massime stabilite nel Prospetto.
Il tasso OMF è rilevante poiché riflette i costi operativi del Fondo e, come tale, esso influenza direttamente la performance offerta dal fondo. La modifica del tasso OMF implicherà che il Lyxor ETF Euro Cash, che è uno dei maggiori ETF sull’EONIA del mercato europeo, rimarrà prezzato in maniera competitiva sulla base del tasso EONIA.
Per il Lyxor ETF Euro Cash la riduzione del tasso OMF non si rifletterà immediatamente nel Total Expense Ratio (TER) pubblicato dal fondo. Ciò è dovuto al fatto che il TER pubblicato sul sito internet e negli aggiornamenti marketing periodici è calcolato sulla base delle commissioni ricorrenti (includendo il tasso OMF medio) applicate al fondo fra novembre 2010 e ottobre 2011. La riduzione nel tasso OMF sarà riflesso nel TER quando quest’ultimo sarà ricalcolato nell’ottobre del 2012.
Calcolo dell’effettivo TER sulla base del tasso OMF
Dal 1° Ottobre 2012, le commissioni pubblicate riporteranno: Operating and Management Fee (commissioni operative e di gestione) applicate: 0,065% p.a.* Total Expense Ratio (per l’esercizio contabile chiuso ad ottobre 2011): 0,15% p.a.
Dopo ottobre 2012:
Un nuovo TER (per l’esercizio contabile che si concluderà ad ottobre 2012) sarà pubblicato e tale TER terrà in considerazione la riduzione effettiva del tasso OMF nel periodo considerato.
*Il tasso OMF riportato è il tasso applicato all’ultima NAV (Net Asset Value) del fondo e non rappresenta un indicatore affidabile del tasso applicabile alle NAV future. L’effettivo tasso OMF che sarà applicato sull’intero anno potrebbe essere superiore o minore rispetto al tasso riportato, entro il limite del tasso OMF massimo indicato nel Prospetto del Fondo, e sarà riflesso nel TER annuale calcolato sui costi dell’anno passato per ogni anno chiuso ad ottobre.
Fonte: ETFWorld.it -Lyxor
