Nuova gestione di portafogli a garanzia individuale che investe in ETF

La crisi finanziaria e dei debiti sovrani ha dimostrato che gli investimenti privi di rischio non esistono più, mettendo a dura prova la fiducia degli investitori. Che solo ora iniziano timidamente a riaffacciarsi verso forme di investimento più evolute, manifestando comunque una maggiore volontà di comprensione delle soluzioni di investimento rispetto al passato.

Anche i detentori di patrimoni rilevanti oggi cercano soluzioni di investimento in grado di combinare rendimento e controllo del rischio.

“La situazione dei mercati finanziari – conferma il responsabile Global Marketing di UniCredit Private Banking Andrea Lacalamita – ha impattato anche sulla clientela private. Quasi due clienti su tre hanno ridotto la loro propensione al rischio, uno lo ha fatto in modo definitivo. E’ cresciuta la richiesta di semplicità e trasparenza nelle soluzioni di investimento, così come l’esigenza di una piena consapevolezza sui rischi insiti in ogni scelta. Il cliente oggi chiede come prima cosa di conoscere il rischio per il suo capitale. Solo dopo si interessa al rendimento. E’ un atteggiamento di prudenza coerente con uno scenario in cui l’investimento a rischio zero non esiste più”.

Proprio per soddisfare queste nuove esigenze, iShares e UniCredit Private Banking hanno dato vita a una collaborazione – la prima in assoluto attivata dal leader mondiale degli ETF e parte del gruppo BlackRock – che ha consentito di creare una gestione di portafogli a garanzia individuale con caratteristiche innovative.

La nuova gestione denominata “Green”, che viene introdotta oggi da UniCredit sul mercato italiano e sarà poi messa a disposizione dei clienti private del Gruppo in Germania e Austria, combina semplicità, diversificazione e flessibilità grazie all’utilizzo degli ETF e di un meccanismo dinamico di protezione.

Il funzionamento della nuova gestione è semplice e trasparente per il cliente quanto sofisticato è il meccanismo che adatta quotidianamente le proporzioni degli investimenti agli andamenti dei mercati.

L’investitore, con il supporto del suo private banker, stabilisce semplicemente in funzione delle proprie esigenze, aspettative e profilo di rischio un livello di garanzia compreso tra l’ottanta e il novanta per cento. Il team di specialisti della Global Investment Strategy di UniCredit Private Banking investirà di conseguenza le risorse del cliente, definendo la composizione ottimale del suo portafoglio tra una linea conservativa e una attiva e utilizzando per gli investimenti gli ETF di iShares.

“Green è nuova – sottolinea Lacalamita – perché, diversamente dai tradizionali prodotti garantiti, è gestita per singolo cliente, che in qualsiasi momento può aumentare o diminuire gli investimenti, modificare il livello della garanzia o uscire senza costi. Inoltre il valore della garanzia è legato all’andamento della gestione e può soltanto crescere. E se la gestione dovesse andare sotto il livello di garanzia, UniCredit integra la differenza in due giorni sul conto del cliente”. “Dal loro lancio negli anni ’90, gli ETF – afferma Emanuele Bellingeri, responsabile per l’Italia di iShares – hanno continuato a registrare una crescita costante e sana, confermata anche dalla raccolta record di oltre 50 miliardi di Euro nel primo trimestre del 2012. Vista la varietà e l’ampiezza delle esposizioni accessibili tramite questi strumenti anche nel segmento obbligazionario, è ora possibile costruire portafogli bilanciati interamente di ETF, con diversi profili di rischio, al fine di sfruttare di un’ampia gamma di fonti diversificate di rendimento”.

“In un contesto di mercati volatili – sottolinea Lacalamita – le ricerche che facciamo periodicamente mettono in luce la propensione dei clienti private a ricercare di soluzioni di investimento semplici, trasparenti e comprensibili. Abbiamo quindi sviluppato Green, dove la scelta di investire in ETF integra il nostro modello Preferred Partner per quella parte di investimenti dove elevati livelli di transazione, competitività e rapidità nel cogliere le opportunità di mercato rappresentano elementi chiave, che ci hanno fatto scegliere iShares per questo importante progetto.”

“Vista l’importanza dell’asset allocation, lo sviluppo dell’innovativo accordo con UniCredit Private Banking – aggiunge Bellingeri – consente di ottimizzare la gestione del portafoglio, beneficiando della trasparenza e flessibilità degli ETF, unitamente all’esperienza di professionisti in grado di generare alpha indipendentemente dai vari scenari di mercato e con un approccio “su misura” per ogni singolo investitore”.