A partire da giovedì 14 aprile, un emittente quota su Borsa Italiana i primi ETF che permettono di investire sui Settori dell’Asia.…
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I nuovi ETF sono cinque e replicano altrettanti indici settoriali che compongono il MSCI AC Asia ex Japan Index, un indice costituito da più di 600 azioni ad elevata capitalizzazione e liquidità quotate nelle borse di 10 paesi dell’Asia (con l’esclusione del Giappone ): Cina, Hong Kong, India, Indonesia, Corea, Malesia, Filippine, Singapore, Taiwan e Tailandia.
Nello specifico i 5 nuovi ETF sono:
– Lyxor ETF MSCI AC Asia Ex Japan CONSUMER STAPLES TR (beni di consumo primari)
– Lyxor ETF MSCI AC Asia Ex Japan FINANCIALS TR (servizi finanziari)
– Lyxor ETF MSCI AC Asia Ex Japan INFORMATION TECHNOLOGY TR (tecnologia)
– Lyxor ETF MSCI AC Asia Ex Japan INFRASTRUCTURE CAPPED TR (infrastrutture)
– Lyxor ETF MSCI AC Asia Ex Japan MATERIALS TR (materiali di base)
Questi ETF prevedono la capitalizzazione dei dividendi, hanno un TER (costo totale) dello 0,65% all’anno e la loro liquidità è garantita su Borsa Italiana da Société Générale (in qualità di Specialist) e, sul mercato OTC, da un network di oltre 40 intermediari europei tra cui UniCredit e Banca IMI.
Lyxor ha la più ampia gamma di ETF settoriali a livello europeo e, ad oggi, essi sono ben 37 strumenti: 18 sui settori dello Stoxx Europe 600, 4 sui settori Short dello Stoxx Europe 600, 10 sui settori MSCI World e, appunto, 5 sui settori di MSCI AC Asia Ex Japan.
La dispersione dei rendimenti tra i settori di aree geografiche differenti (Asia, Europa e Mondo) è evidente nella Tabella sottostante dove, a titolo esemplificativo, sono state riportate le diverse performance del Settore Finanziario. Il dato più eclatante riguarda sicuramente il 2009 quando questo settore ha registrato un rendimento del +68% in Asia, contro il +33% dell’Europa e il +27% del Mondo, quindi con un differenziale di rendimento del 35% in un solo anno.
(Anno 2009 – Anno 2010 – Anno 2011 (al 11/04))
Settore Finanziario – ASIA (68,3% 23,3% -4,8%)
Settore Finanziario – EUROPA (33,6% 18,6% 2,1%)
Settore Finanziario – MONDO (27,6% 12,2% -0,9%)
Fonte: Bloomberg, indici in Euro.
Come utilizzare gli ETF settoriali. In un contesto di elevata correlazione tra mercati e asset class, i settori risultano fondamentali per diversificare un portafoglio e per ricercare extra rendimenti. Grazie agli ETF sui settori è infatti possibile:
1) Realizzare una “rotazione settoriale”, scegliendo periodicamente i settori con le migliori prospettive di rendimento;
2) Implementare una strategia long/short (eventualmente market neutral), andando “lunghi” su uno o più settori/paesi e “corti” su uno o più settori/paesi (usando per esempio gli ETF “Short”);
3) Aumentare la diversificazione del proprio portafoglio, aggiungendo uno o più settori poco correlati con il patrimonio già detenuto.
Con quest’ultimo lancio Lyxor incrementa a 115 gli ETF quotati su Borsa Italiana, dove è leader di mercato per Contratti (68%), Controvalore 58%) e Patrimonio (43%) [fonte: Borsa Italiana, anno 2010].
ESPOSIZIONI DEI 5 ETF
Lyxor ETF MSCI AC Asia Ex Japan Information Technology TR
– Primi 5 Componenti: Samsung Electronics (19,24%); Taiwan Semiconductor Manufacturing (12,43%); Hon Hai Precision Industry (7,16%); Infosys Technologies (6,10%); Tencent Holdings (5,04%).
– Primi 5 Settori: Semiconductor (48%); Technology, Hardware&Equipment (34%); Software&Services (18%)
– Primi 5 Paesi: Taiwan (51%); Corea del Sud (30%); India (10%); Cina (7%); Hong Kong (2%).
Lyxor ETF MSCI AC Asia ex Japan Consumer Staples TR
– Primi 5 Componenti: ITC (6,68%); Wilmar International (6,57%); Shinsegae (5,99%); Ioi Corporation (5,13%); Kt&G Corp (4,84%).
– Primi 5 Settori: Food, Beverage & Tobacco (66%); Food & Staples Retailing (18%); Household & Personal Products (16%).
– Primi 5 Paesi: Corea del Sud (18%); Cina (17%); India (13%); Malesia (12%); Singapore (12%).
Lyxor ETF MSCI AC Asia ex Japan Infrastructure Capped TR
– Primi 5 Componenti: China Mobile (12,28%); China Merchants Hldgs Intl (12,24%); Cosco Pacific Ltd (7,88%); Clp Holdings Ltd (6,82%); Plus Expressways Bhd (5,51%).
– Primi 5 Settori: Transportation (35%); Telecommunication Services (33%); Utilities (32%).
– Primi 5 Paesi: Hong Kong (54%); Malesia (12%); Cina (10%); Corea del Sud (6%); Singapore (4%).
Lyxor ETF MSCI AC Asia ex Japan Financials TR
– Primi 5 Componenti: Ind & Comm Bk of China-H (5,25%); China Construction Bank-H (4,92%); Bank of China Ltd-H (3,78%); China Life Insurance Co-H (3,39%); Sun Hung Kai Properties (2,78%).
– Primi 5 Settori: Banks (55%); Real Estate (23%); Insurance (13%); Diversified Financials (9%).
– Primi 5 Paesi: Cina (26%); Hong Kong (26%); Singapore (11%); Corea del Sud (10%); Taiwan (9%).
Lyxor ETF MSCI AC Asia ex Japan Materials TR
– Primi 5 Componenti: Posco (11,78%); Lg Chem Ltd (7,38%); Formosa Plastics Corp (5,92%); Nan Ya Plastics Corp (5,68%); China Steel Corp (5,14%).
– Primi 5 Settori: Metals & Mining (43%); Chemicals (42%); Construction & Materials (13%); Paper & Forest Products (2%).
– Primi 5 Paesi: Corea del Sud (34%); Taiwan (28%); Cina (14%); India (13%); Hong Kong (4%).
(Fonte: MSCI al 31/01/2011)
SCHEDA TECNICA
Nome ETF – Isin – Bloomberg – Reuters
- Lyxor ETF MSCI AC Asia Ex Japan Consumer Staples TR – FR0010930495 – STAA IM – STAA.MI
- Lyxor ETF MSCI AC Asia Ex Japan Financials TR – FR0010930479 – FINSA IM – FINSA.MI
- Lyxor ETF MSCI AC Asia Ex Japan Information Technology TR – FR0010930511 – TNOA IM – TNOA.MI
- Lyxor ETF MSCI AC Asia Ex Japan Infrastructure Capped TR – FR0010930503 – IFRA IM – IFRA.MI
- Lyxor ETF MSCI AC Asia Ex Japan Materials TR – FR0010930487 – MATA IM – MATA.MI
Società di gestione: Lyxor Int. AM
Data di lancio: 22 settembre 2010
Data di quotazione su Borsa Italiana: 14 aprile 2011
Armonizzato (conforme UCITS III): Sì
Commissioni di entrata/uscita: Nessuna (a parte i costi di negoziazione della propria Banca / Sim)
Commissione di performance: Nessuna
Costi Totali Annui (TER): 0,65% all’anno (proporzionalmente al periodo di effettiva detenzione)
Dividendi: Capitalizzazione nel patrimonio dell’ETF, a favore degli investitori
Valuta: Euro
Fonte: ETFWorld – Lyxor Asset Management
