Un emittente punta sulle obbligazioni ad Alto Rendimento…
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In quotazione dal 1° febbraio: salgono così a 110 i Lyxor ETF in Italia.
Lyxor, a partire dal 1° febbraio 2011, quoterà su Borsa Italiana un ETF su obbligazioni societarie ad alto rendimento, il Lyxor ETF iBoxx € Liquid High Yield 30, e un ETF sui Titoli di Stato di Paesi Emergenti, il Lyxor ETF iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns.
I due ETF sono contraddistinti da un elevato rendimento annuo (yield) dei propri indici di riferimento (6,02% e 5,90%) e dal più basso Costo Totale (TER) tra gli strumenti della propria categoria quotati su Borsa Italiana (appena 0,45% e 0,30% all’anno).
Nell’attuale contesto di tassi bassi, i due nuovi strumenti permettono di prendere posizione, in maniera immediata ed economica, su panieri diversificati di obbligazioni ad alto rendimento. Inoltre questi ETF consentono di superare le problematiche di un investimento diretto in tipologie di obbligazioni che, per la loro stessa natura, possono essere caratterizzate da accesso difficoltoso ai titoli, liquidità limitata, negoziazione costosa, lotti minimi elevati, ecc…
Su Borsa Italiana la liquidità è garantita, rispettivamente, da Société Générale ed UniCredit, mentre sul mercato OTC (Over The Counter) i Lyxor ETF beneficiano del network di oltre 40 intermediari che, a vario titolo e con varie modalità, garantiscono loro liquidità.
LYXOR ETF IBOXX € LIQUID HIGH YIELD 30
Questo ETF ha l’obiettivo di replicare l’indice su obbligazioni societarie ad alto rendimento denominato Markit iBoxx EUR Liquid High Yield 30 Index. L’indice ha un rendimento (yield) di 6,02%, una modified duration di 3,17 anni ed è composto dalle 30 maggiori e più liquide obbligazioni societarie non finanziarie, denominate in Euro, con rating non-investment grade (da BB+ a CCC-), con un ammontare di almeno 500 Milioni di Euro e con un tempo a scadenza tra 10,5 e 2 anni (inoltre non devono essere state emesse da più di 5 anni). Il peso di ogni emittente non può essere superiore al 5% e gli emittenti possono essere costituiti all’interno o all’esterno dell’Area Euro.
– Primi 5 Paesi: Olanda 22,69%; Germania 19,80%; Gran Bretagna 12,44%; Francia 9,90%; Lussemburgo 9,65%.
– Primi 5 Settori: Consumer Goods 26,55%; Industrials 17,41%; Media 11%; Consumer Services 10,07%; Basic Materials 9,75%; Construction & Materials 8,50%.
– Rating breakdown: BB 60,39%; B 30,35%; CCC 4,77%; liquidità 4,49%.
LYXOR ETF $ LIQUID EMERGING MARKETS SOVEREIGNS
Questo ETF ha l’obiettivo di replicare l’indice su Titoli di Stato di Paesi Emergenti denominato Markit iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns Index. L’indice ha un rendimento (yield) di 5,90%, una modified duration di 7,62 anni ed è composto da 36 Titoli di Stato (o di Banche Centrali) di Paesi Emergenti (secondo la definizione della World Bank). Le obbligazioni possono avere un rating compreso tra AAA e CCC (attualmente tra A e B), sono denominate in USD, hanno un ammontare minimo di 500 milioni di dollari e una vita residua di almeno 2 anni. Sono ricompresi fino a un massimo di 20 paesi, ogni Paese non può essere rappresentato da più di 2 obbligazioni ed il suo peso non può essere superiore al 12,5%, o al 5% se il suo rapporto Debito/Pil è pari o superiore all’80%.
– Primi 5 Paesi: Turchia 12,29%; Brasile 12,27%; Messico 11,20%; Russia 11,06%; Filippine 8,61%.
– Rating breakdown: A 3,55%; BBB 45,83%; BB 34,65%; B 15,88%; liquidità 0,09%.
A meno di un mese dal lancio di tre ETF sui Titoli di Stato statunitensi, Lyxor amplia ulteriormente la sua gamma di ETF obbligazionari grazie a questi due ETF ad alto rendimento: salgono così a 110 gli ETF di Lyxor quotati su Borsa Italiana, di cui 15 basati su indici obbligazionari / monetari.
Lyxor, anche nel 2010, si è confermato il 1° Gestore di ETF in Italia per Contratti (68%), Controvalore 58%) e Patrimonio (43%) [fonte: Borsa Italiana, anno 2010] [dati indici: www.iboxx.com al 21/01/2011]
SCHEDE TECNICHE
Nome ETF: Lyxor ETF iBoxx € Liquid High Yield 30
Società di gestione: Lyxor Int. AM
Data di lancio: 20/01/2011
Data di quotazione su Borsa Italiana: 01/02/2011
Indice di riferimento: Markit iBoxx EUR Liquid High Yield 30 Index
Codice Isin: FR0010975771
Bloomberg Ticker: HY IM
Reuters RIC: HY.MI
Armonizzato (conforme UCITS III): Sì
Commissioni di entrata/uscita: Nessuna (a parte i costi di negoziazione del proprio intermediario)
Commissione di gestione: 0,45% all’anno (in proporzione al periodo di detenzione)
Interessi / Cedole: Capitalizzati nel patrimonio dell’ETF a beneficio degli investitori
Lotto minimo di negoziazione: 1 ETF (EUR 100,98 – NAV al 21/01/2011)
Valuta di negoziazione (di denominazione): EUR (EUR)
Nome ETF: Lyxor ETF iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns
Società di gestione: Lyxor Int. AM
Data di lancio: 20/01/2011
Data di quotazione su Borsa Italiana: 01//02/2011
Indice di riferimento: Markit iBoxx USD Liquid Emerging Markets Sovereigns Index
Codice Isin: FR0010967323
Bloomberg Ticker: EMKTB IM
Reuters RIC: EMKTB.MI
Armonizzato (conforme UCITS III): Sì
Commissioni di entrata/uscita: Nessuna (a parte i costi di negoziazione del proprio intermediario)
Commissione di gestione: 0,30% all’anno (in proporzione al periodo di detenzione)
Interessi / Cedole: Capitalizzati nel patrimonio dell’ETF a beneficio degli investitori
Lotto minimo di negoziazione: 1 ETF (USD 97,74, circa EUR 71,8 – NAV al 21/01/2011)
Valuta di negoziazione (di denominazione): EUR (USD)
Fonte: ETFWorld – Société Générale
