Il lancio offre agli investitori un set di ETF a reddito fisso fundamentally-weighted governativi e corporate per strategie smart beta…..
Se vuoi ricevere le principali notizie riguardanti gli ETF e gli ETC iscriviti alla Nostra Newsletter settimanale gratuita. Clicca qui per iscriverti gratuitamente.
{loadposition notizie}
Unisce l’expertise negli investimenti di Lombard Odier IM alle competenze di ETF Securities nel product management e nella copertura del mercato secondario
La partnership rende disponibile a un’ampia platea di investitori la prima gamma di ETF a reddito fisso ponderati in base ai fondamentali
Lombard Odier Investment Managers pioniere negli investimenti smart beta a reddito fisso, ed ETF Securities, uno dei provider indipendenti più importanti al mondo di Exchange Traded Product (ETP), hanno siglato una partnership per offrire una gamma di ETF a reddito fisso ponderati in base ai fondamentali trasparenti, redditizi e conformi alla direttiva OICVM. Fino a questo momento, le strategie fundamental di Lombard Odier IM’s nel reddito fisso erano disponibili esclusivamente per gli investimenti nei fondi comuni. La collaborazione tra Lombard Odier IM e ETF Securities vuole mettere a disposizione a una più ampia platea di investitori opportunità d’investimento in obbligazioni “smart beta” attraverso gestori patrimoniali, promotori finanziari e piattaforme di investimento.
La prima fase della quotazione sul London Stock Exchange, prevista per la metà di aprile, vedrà il lancio di ETF che forniscono un’esposizione fundamentally-weighted a obbligazioni governative globali, e a titoli obbligazionari corporate globali ed europei. Per l’inizio di maggio è poi previsto il lancio di un ETF obbligazionario locale sui mercati emergenti.
La maggior parte degli investimenti nel reddito fisso segue strategie tradizionali basate sulla capitalizzazione di mercato. Nell’investimento azionario, questo approccio porta all’acquisto delle più grandi compagnie. Nei mercati obbligazionari, invece, questa strategia implica l’erogazione di prestiti maggiori agli emittenti con il debito più grande. Alla base dell’approccio fundamentally-weighted sviluppato da Lombard Odier IM, si colloca invece il principio secondo il quale coloro che investono in obbligazioni sono creditori. L’investimento in obbligazioni dovrebbe perciò fondarsi sulla capacità dei debitori di ripagare il debito piuttosto che dalla capacità di incrementare il debito stesso. Questa strategia valuta una serie di fattori fondamentali per gli emittenti governativi e corporate.
Per i primi, vengono presi in considerazione il prodotto interno lordo (“PIL”), il rapporto debito/PIL e la stabilità fiscale e politica. Per i secondi, invece, il contributo di ciascun settore all’economia viene valutato ancor prima di considerare i ricavi di ciascun settore, il livello di indebitamento, il flusso di cassa e la qualità degli asset. Riteniamo che questo approccio permetta agli investitori di raggiungere un maggiore equilibrio fra rischio e rendimento.
Il nuovo set di ETF permetterà agli investitori retail ed istituzionali la costruzione di portafogli in modo semplice, efficace e a basso costo, così da ottenere un’allocazione completa nel reddito fisso. Le tipiche caratteristiche degli ETF basati sugli indici – la liquidità intraday insieme alla trasparenza garantita dagli standard restrittivi – incontrano il crescente apprezzamento degli investitori per le soluzioni di investimento fixed-income intelligenti, low-cost e diversificate. I nuovi ETF intendono cogliere l’orientamento verso soluzioni di investimento più redditizie, ma, al tempo stesso, sono pensati per fornire un maggiore profilo risk-adjusted.
Lombard Odier IM dispone di oltre cinque anni di esperienza nell’investimento fundamentally-weighted nel reddito fisso, ed è stata una delle prime società a sviluppare questo approccio e a pubblicare ora gli indici. ETF Securities mette a disposizione la propria expertise e le qualifiche complementari nel campo dell’infrastruttura e delle strategie sugli ETF essendo pionieri nelle soluzioni specialistiche di investimento e avendo sviluppato il primo exchange-traded commodity coperto da oro fisico nel 2003.
Mark Weeks, Chief Executive Officer per ETF Securities, ha dichiarato:
“Questa partnership dinamica è costruita sull’incontro fra le competenze e l’expertise complementari di due società leader negli investimenti. Siamo molto soddisfatti di fare squadra con Lombard Odier IM. Grazie all’applicazione della loro strategia fundamental fixed-income al comparto degli ETF, intendiamo offrire un’innovativa soluzione smart beta per gli investimenti obbligazionari, e questo ci consente di rafforzare ulteriormente la nostra reputazione di pionieri degli investimenti specialistici. La strategia nasce dalla volontà di ampliare le nostre proposte di investimento, e l’aggiunta di soluzioni a reddito fisso al nostro portafoglio, peraltro già molto ampio grazie all’offerta di ETP short&leveraged, e di strumenti su materie prime, valute e azioni, è un’altra tappa fondamentale nell’offerta di alternative intelligenti agli investitori”.
Hubert Keller, Chief Executive Officer per Lombard Odier Investment Managers, ha aggiunto:
“Siamo soddisfatti di lavorare con ETF Securities, pioniere nel comparto degli ETP. Nei mercati del reddito fisso, un approccio passivo tradizionale prevede il prestito di denaro a chi è più indebitato. Ma è forse una buona idea prestare ulteriore denaro a qualcuno che già te ne deve molto? Noi ci impegniamo a mettere a disposizione agli investitori una strategia di diversificazione dei bond, basata sulla capacità degli emittenti di restituire il denaro piuttosto che sulla loro capacità di chiederne altro. Utilizziamo fattori fondamentali e riferiti all’economia reale per individuare l’allocazione più appropriata”.
Fonte: ETFWorld.it
