ETF Securities espanderà la sua piattaforma di Exchange Traded Currency con il lancio in Deutsche Bourse di dieci nuovi strumenti “euro-based”…..
· Dieci nuovi currency – ETC “euro – based”
· Esposizione long o short sull’Euro contro le valute del G-10 inclusi (CHF, GBP,
JPY, NOK, e SEK)
· Totalmente collateralizzati e con esposizione ai tassi di interesse locali
· Quotati in Deutsche Börse (Xetra)
· Esposizione all’asset class più liquida del mondo attraverso 28 Currency ETC Londra, 10 marzo 2010 – ETF Securities (ETFS), il pioniere mondiale di Exchange Traded Commodities (ETC) e di Exchange Traded Funds (ETF) di terza generazione, espanderà la sua piattaforma di Exchange Traded Currency, la più grande al mondo e la prima in Europa, con il lancio in Deutsche Börse (Xetra) di dieci nuovi strumenti “euro-based”.
La quotazione di questi dieci nuovi currency ETC “euro – based” in Deutsche Börse (Xetra) dimostra l’impegno di ETF Securities sul mercato tedesco. ETF Securities è già un player riconosciuto in Germania grazie a più di 114 ETC su commodity e 11 ETF quotati su Xetra, per un totale di quasi 1,5 miliardi di dollari in investimenti locali e con un volume di scambi settimanali pari a circa 160 milioni di dollari.
I nuovi dieci currency ETC replicheranno gli indici Morgan Stanley Foreign Exchange Indices (MSFXSM Indices) e sono concepiti per replicare un investimento long o short EURO completamente collateralizzato in contro CHF, GBP, JPY, NOK o SEK fornendo al contempo esposizione ai tassi di interesse locali.
I nuovi dieci ETC completeranno la piattaforma esistente formata da 18 Currency ETC quotati a London Stock Exchange (LSE) il 12 novembre 2009, che forniscono un esposizione long o short passive sulle valute del G10 contro il dollaro statunitense e includono AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY, NOK, NZK e SEK. Dal lancio della piattaforma, gli asset hanno superato i 53 milioni dollari, i volumi settimanali sono in crescita del 240% da inizio 2010.
Gli investitori sono stati particolarmente attratti da Long USD e dai Currency ETC short sulle valute del G10 responsabili del 81% degli asset. ETFS Short EUR Long USD (LSE: SEUR) è stato il più scambiato nel 2010, accumulando il 50% di nuovi asset, mentre il dollaro australiano detiene la maggior parte delle posizioni net long.
Tutti i currency ETC sono completamente collateralizzati con l’obiettivo di mitigare il rischio controparte e sono quotati del segmento ETC di Deutsche Börse (Xetra) o di London StockExchange (LSE).
I nuovi strumenti che integreranno la piattaforma di currency ETC offriranno agli investitori una scelta e una flessibilità migliore, mettendoli nelle condizioni di avere esposizione long o short contro l’Euro. I currency ETC sono “euro-based” ciò permetterà agli investitori di utilizzare strategie di scambio basate sulle dinamiche macro europee. Con l’Euro gravato dalle preoccupazioni sul debito e sul rischio default, gli investitori potrebbero utilizzare i nuovi currency ETC come ad esempio ETFS Long CHF Short EUR per puntare sulla relativa sicurezza del franco svizzero o ETFS Long NOK Short EUR per puntare sulla relativa solidità fiscale della corona norvegese contro l’Euro.
I currency ETC sono concepiti per gli investitori che desiderino diversificare il loro portafoglio attraverso l’aggiunta di una nuova asset class che ha una bassa correlazione con azioni e obbligazioni, o per quegli investitori che volessero trarre vantaggio da opportunità tattiche omacro strategiche utilizzando il mercato foreign exchange.
ETF Securities sta espandendo la sua piattaforma di currency ETC in seguito della domanda da parte degli investitori di prodotti negoziati in borsa sicuri, trasparenti e liquidi. I Currency ETC sono completamente garantiti da un capitale stanziabile fino a un valore di almeno il 100% del valore totale di tutti i Currency ETC in circolazione, detenuto in custodia in un conto separato presso BNY Mellon. Il capitale di garanzia è aggiornato quotidianamente per assicurare che il rischio di credito si mantenga al minimo. I Currency ETC sono garantiti dagli stessi criteri di capitale stanziabile dei Commodity ETC di ETF Securities già esistenti. Con gli asset dei commodity ETC quasi triplicati nel 2009 e i volumi quasi raddoppiati, è chiaro che gli investitori hanno ampiamente accettato la struttura degli ETC dato che è un sicuro veicolo di scelta per avere esposizione sulle commodity. Di conseguenza, questo modello è stato esteso anche alle valute.
I currency ETC forniscono un’esposizione accurata e trasparente a benchmark riconosciuti in un trade singolo. In aggiunta, i currency ETC non richiedono un foreign currency account, nessun trading o nessuna gestione di contratti futures/forward dato che gli ETC sono semplicemente prezzati dai nuovi indici sulle valute pubblicati da Morgan Stanley.
The Morgan Stanley Foreign Exchange Indices (MSFXSM Indices) sono concepiti per replicare un investimento totalmente collateralizzato long o short in GBP, CHF, JPY, NOK, o SEK contro
l’Euro e anche per fornire esposizione ai tassi di interesse locali.
“ETF Securities è orgogliosa di ampliare l’offerta con questi dieci nuovi currency ETC che usano la stessa struttura ampiamente accettata dei commodity ETC” ha commentato Nik Bienkowski, Chief Operating Officer di ETF Securities. “Allargheremp la nostra offerta con dieci long eshort Euro Currency ETC che si aggiungeranno ai già esistenti 18 long and short USD Currency ETC” Rainer Riess, amministratore delegato di Xetra market development, Deutsche Börse, commentando questo lancio innovativo ha dichiarato:
“Accogliamo con grande favore queste nuove e innovative quotazioni – sottolineano la posizione di leadership della nostra piazza finanziaria in Europa” Il debito della Grecia rimarrà un problema chiave per gli investitori del Forex fino alla formale risoluzione della situazione – al più presto potrebbe succedere al meeting ECOFIN della prossima settimana. Parzialmente in risposta alla situazione debitoria europea, il sentiment nel mercato Forex è cambiato drammaticamente nell’ultima settimana dato che gli investitori si sono domandati sempre più insistentemente se le forti performance degli asset di rischio nel 2009 possano essere sostenibili anche nel 2010”, ha commentato Martin Arnold, Senior Research Analyst. Di conseguenza, gli indicatori di rischio inclusi gli spread dei European sovereign bond e dei credit default swap sono stati sempre più elevati nelle ultime settimane.
Non sorprende come le strategie short Euro siano state le più scambiate e profittevoli. Tuttavia, a causa della costante diminuzione del supporto liquidità in Cina, altre valute ad alto rendimento sono state esaminate attentamente con il dollaro australiano e quello neozelandese che hanno registrato improvvise flessioni. I currency ETC offrono agli investitori un modo semplice di trarre vantaggio da queste situazioni.
Fonte: ETFWorld – ETFSecurities
