BNP Paribas AM ha emesso una classe di quote tokenizzata di un fondo monetario di diritto francese, utilizzando per la prima volta una infrastruttura blockchain pubblica.
A cura della Redazione di ETFWorld.it
Edouard Legrand, Chief Digital and Data Officer di BNP Paribas Asset Management
L’operazione è stata condotta come esperimento limitato all’interno del gruppo.
Il progetto ha visto l’emissione delle quote tokenizzate del fondo monetario esistente di BNP Paribas Asset Management sulla rete pubblica Ethereum, attraverso la piattaforma AssetFoundryTM di BNP Paribas CIB. Le quote sono state emesse con un modello di accesso permissionato: la detenzione e i trasferimenti sono consentiti solo a partecipanti autorizzati e in possesso dei requisiti, in linea con il quadro normativo applicabile .
L’iniziativa segue una precedente emissione di un fondo monetario tokenizzato in Lussemburgo, avvenuta su una blockchain privata. Con questo secondo progetto, realizzato con un diverso assetto tecnologico e operativo su una rete pubblica, BNP Paribas prosegue l’esplorazione di diversi modelli di tokenizzazione e distribuzione .
Ruoli interni e perimetro dell’esperimento
L’operazione ha coinvolto diverse unità del gruppo. BNP Paribas Asset Management ha agito in qualità di emittente del fondo. BNP Paribas Securities Services ha svolto le funzioni di transfer agent e fornitore dei servizi di negoziazione. La piattaforma AssetFoundryTM di BNP Paribas CIB ha fornito il livello di tokenizzazione e connettività con la rete blockchain pubblica.
Nell’ambito di questa operazione controllata, Securities Services ha anche gestito la configurazione dei wallet e la detenzione della chiave privata. L’iniziativa è stata condotta come esperimento una tantum e limitato al perimetro del gruppo, con l’obiettivo di testare i processi end-to-end in un ambiente regolamentato .
Accesso controllato su rete pubblica
Le quote tokenizzate sono state emesse su Ethereum con token che abilitano un modello controllato, assicurando che solo partecipanti autorizzati possano detenerle e trasferirle. L’approccio consente di valutare l’integrazione delle blockchain pubbliche in strutture di fondi regolamentate.
Per i money market fund, che svolgono un ruolo centrale nella gestione della liquidità per investitori corporate e istituzionali, la tokenizzazione potrebbe rappresentare un’alternativa ai tradizionali processi batch, consentendo una gestione più frequente e flessibile delle operazioni .
Edouard Legrand, Chief Digital and Data Officer di BNP Paribas Asset Management, ha dichiarato: “BNP Paribas Asset Management è impegnata a promuovere l’innovazione che alla fine porterà benefici ai nostri clienti. Questa seconda emissione di fondi monetari tokenizzati, questa volta utilizzando infrastrutture blockchain pubbliche, supporta i nostri continui sforzi per esplorare come la tokenizzazione possa contribuire a una maggiore efficienza operativa e sicurezza all’interno di un quadro regolamentato” .
Julien Clausse, Head of AssetFoundryTM (Digital Assets & Tokenisation) di BNP Paribas CIB, ha aggiunto: “La piattaforma AssetFoundryTM di BNP Paribas fornisce capacità chiave per gli asset digitali, dalla tokenizzazione alla connettività di rete e alle funzionalità legate ai wallet in un ambiente controllato. Questa iniziativa ci permette di comprendere meglio le implicazioni operative e di governance della tokenizzazione per i fondi monetari”.
Paul Daly, Head of Distribution Product Solutions di BNP Paribas Securities Services, ha commentato: “BNP Paribas Securities Services trasforma l’innovazione in valore tangibile per i nostri clienti. Agendo come transfer agent e sfruttando l’infrastruttura di tokenizzazione del Gruppo, forniamo un assetto operativo snello e sicuro che supporta i processi dei fondi abilitati dall’infrastruttura blockchain pubblica, in un contesto regolamentato e permissionato” .
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Fonte: ETFWorld.IT
