Carne Group : Quattro su cinque investitori istituzionali e wealth manager in Europa considerano ormai gli ETF (Exchange-Traded Funds) componenti fondamentali dei propri portafogli, abbandonando la visione di strumenti relegati a strategie di breve termine.
a cura della redazione di ETFWorld.it
Patrick O’Brien, Managing Director di Carne Group
È quanto emerge da una ricerca commissionata da Carne Group, leader nei servizi di governance per il settore asset management, in occasione del 25esimo anniversario del mercato ETF europeo. Lo studio, condotto su 200 istituzioni con 2,33 trilioni di dollari in gestione, rivela anche timori verso i cosiddetti ETF “shy active” e una crescente apertura alle criptovalute tramite veicoli regolamentati.
ETF attivi in volata, ma occhio ai “benchmark-aware”
L’82% degli intervistati conferma che gli ETF stanno migrando da strumenti tattici a investimenti core, trainati soprattutto dalla crescita degli ETF attivi. Questi ultimi, oggi con una quota di mercato del 2% in Europa, potrebbero raggiungere il 6-9% entro il 2030, secondo il 65% dei professionisti intervistati. Tuttavia, il 88% degli investitori critica i fondi “shy active” — ETF che, pur dichiarandosi attivi, seguono indici di riferimento con scostamenti minimi (basso active share e tracking error), offrendo performance simili a prodotti passivi.
«Gli ETF attivi saranno il motore della prossima fase di crescita del settore, ma serve trasparenza», avverte Patrick O’Brien, Managing Director di Carne Group. «Alcuni prodotti benchmark-aware rischiano di ingannare il mercato. I gestori devono chiarire le strategie adottate».
Crypto e asset esotici: la spinta degli ETF
L’innovazione nel comparto ETF sta democratizzando l’accesso a classi di attivi un tempo complesse. Il 25% degli investitori ha approcciato le criptovalute per la prima volta proprio grazie a ETF specializzati, mentre il 56% ha aumentato l’esposizione. Non solo: il 13% prevede di incrementare gli investimenti in asset “esotici” (come materie prime niche o debito emergente) attraverso veicoli ETF, sfruttandone liquidità e struttura regolamentata.
Il ruolo delle partnership e il futuro del mercato
La competizione nel settore spinge sempre più gestori a collaborare con piattaforme terze per lanciare ETF in tempi rapidi. Carne Group, che supporta oltre 650 clienti (incluse 15 delle top 20 società al mondo per AUM), sottolinea l’importanza di soluzioni flessibili, come le piattaforme white label, per rispondere alla domanda.
Contesto globale
La crescita europea riflette un trend mondiale: negli USA, gli ETF attivi rappresentano già il 5% del mercato (fonte: Morningstar). Tuttavia, il Vecchio Continente punta a differenziarsi con prodotti innovativi, come gli ETF tematici su AI e transizione energetica, e una regolamentazione attenta alla trasparenza.
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Fonte: ETFWorld.it
